Ratios de pasivo
SUPUESTO PRÁCTICO:
1)¿A cuánto ascienden las compras de mercaderías que ha efectuado en el ejercicio 2.008? Ten en cuenta que la empresa ha hecho rappels a los clientes por importe de 800€.
TABLA «Cuentas y perdidas de ganancias» // Aprovisionamientos // Consumo de Mercaderías // Año 2008
TABLA «Balance de Situación a 31 de Diciembre» // Activo corriente // Existencias // Comerciales // Año 2008 y Año 2007
Compras de Mercaderías = (Existencias2008-Existencias2007)+(Consumo de mercaderias2008) — (40.000-30.000)+(90.000)=100.000 €
2)¿Repartíó la empresa beneficios en año
2007?, si es así ¿cuánto dinero repartíó?
TABLA «Cuentas y perdidas de ganancias» // Resultado del ejercicio 2007
TABLA «Balance de Situación a 31 de Diciembre» // Patrimonio neto y pasivo // Patrimonio neto // Fondos Propios // Reservas // Año 2008 y Año 2007
Beneficios = (Reservas2007-Reservas2008)+(Resultado del ejercicio2007) — (22.000-32.000)+(36.908)=26.908 €
3)¿Por qué importe ha realizado inversiones la empresa a 31/12/2008?
TABLA «Balance de Situación a 31 de Diciembre» // Patrimonio neto y pasivo // Total Patrimonio Neto y Pasivo // Año 2008
¿dónde obtuvo los recursos para tales inversiones?
TABLA «Balance de Situación a 31 de Diciembre» // Patrimonio neto y pasivo // Patrimonio Neto // Fondos Propios // Capital // Año 2008
Enrriquecimineto Empreserial = Patrimonio Neto – Capital — (84.107)-(40.000) = 44.107 €
¿Aportaron algo los socios?, si es así indicacuánto
Sí, el capital social que son 40.000 €
¿proceden en parte del ahorro de la empresa?, si es así indica cuánto.
Sí, porque observamos que ha habido un incremento en las reservas de 2007 a 2008 y gracias a ello el enrriquecimiento empresarial es mayor.
¿y el resto?
Sabemos que el Total de Patrimonio Neto y pasivo de la empresa son 168.000 € en 2008 , esto supone el 100 %.
168.000 € (Total patrimonio
Neto y Pasivo) — 100 %
40.000 € (Capital en 2008) — 23,8 %
44.107 € (Enrriquecimineto Empresarial) — 26,25 %
El resto del patrimonio podemos encontrarlo en:
TABLA «Balance de Situación a 31 de Diciembre» // Patrimonio neto y pasivo // Pasivo NO corriente // Año 2008
45.000 € — 26,78 %
TABLA «Balance de Situación a 31 de Diciembre» // Patrimonio neto y pasivo // Pasivo corriente // Deudas a corto plazo // Año 2008
16.500 € — 9,8 %
TABLA «Balance de Situación a 31 de Diciembre» // Patrimonio neto y pasivo // Pasivo corriente // Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar // Año 2008
22.394 € — 13,3 %
LA SUMA DE TODOS LOS PORCENTAJES HA DE DAR EL 100 %
(4)Si las “Instalaciones técnicas, maquinaria, utillaje, mobiliario y otro inmovilizado material” tienen un valor de 19.250€, ¿qué significado tiene ese valor, es decir con qué se corresponde?
Que ese es su valor contable a 31/12/08, es decir su precio de adquisición menos lo que se ha depreciado desde su adquisición hasta 31/12/2008.
5)Analiza el endeudamiento de la empresa a 31/12/2008: Debes definir cada indicador, calcularlo e interpretarlo.
-Ratio de endeudamiento:
(Exigible Total)/(Total Pasivo) = (Pasivo corriente + Pasivo NO corriente)/(Total Pasivo) = (45.000+38894)/(168.000) = 0,49*100 = 49 % (* Optimo entre el 40% y 60% *)
-Coste de la deuda:
(Gastos financieros)/Exijible Total = Gastos Financieros/(Pasivo corriente + Pasivo NO corriente) = 3075/(45.000+38894) = 0,036*100 = 3,6 % (* Ser mayor del 3 % es malo *)
-Apalancamiento financiero:
BAI(Resultado financiero antes de impuestos
BAII = BAI + |Gastos Financieros|
(Total Activo/Patrimonio Neto) * (BAI/BAII) = 168.000/84.107 * 17.295/20.370 = 1,69 >1 por lo que la rentabilidad va a mejor
FORMULAS:
Consumo=Compras – (Descuentos, rapels, etc..) + (Existencias iniciales-Existencias Finales)
Equilibrio Financiero: FM=Activo correinte – Pasivo Corriente (* Cuanto mayor mejor, prox a 0 mal *)
Ratio de Liquidez: Activo Circulante / Pasivo corriente <1,5 mal,=»» no=»» se=»» podrá=»» hacer=»» frente=»»>1,5>
Ratio de Tesorería: Realizable + Disponible / Exigible a corto plazo > 1
Efecto Fiscal: Patrimonio Neto / BAI <0,3>0,3>
Rentabilidad: Ventas/Activo Total * BAII/Ventas * Activo Total/Patrimonio Neto * BAI/BAII * Patrimonio neto/BAI
Coste de la deuda: Gastos financieros/Exigible total sobre 3% > 3% mal
DEFINICIONES:
Balance de situación:
es un documento contable integrante de las cuentas anuales que comprende, con la debida separación, el activo de la empresa, el pasivo y el patrimonio neto, en un momento determinado, que coincide con la fecha de cierre del ejercicio contable o económico. Refleja la situación económico (activos de la empresa) –financiera(fuentes de financiación de los activos, que son el patrimonio y el pasivo), en un momento determinado. Ecuación fundamental de la contabilidad: ACTIVO = PASIVO + Patrimonio neto
Pasivo no corriente:
también llamado pasivo fijo, está formado por todas aquellas deudas y obligaciones que tiene una empresa a largo plazo, es decir, las deudas cuyo vencimiento es mayor a un año y por lo tanto no deberán devolver el principal durante el año en curso, aunque si los intereses.
Pasivo corriente:
o pasivo circulante es la parte del pasivo que contiene las obligaciones a corto plazo de una empresa, es decir, las deudas y obligaciones que tienen una duración menor a un año. Por ello, también se le conoce como exigible a corto plazo.
Amortización:
Los activos de una empresa comienzan a perder valor a lo largo del tiempo y esa pérdida se amortiza teniendo en cuenta los años de vida del activo. Las amortizaciones son reducciones en el valor de los activos o pasivos para reflejar en el sistema de contabilidad cambios en el precio del mercado u otras reducciones de valor. Con las amortizaciones, los costes de hacer una inversión se dividen entre todos los años de uso de esa inversión.
Resultado de explotación:
resultado operativo el resultado generado por la actividad habitual del negocio, es decir, ingresos por ventas menos gastos normales de explotación, que incluyen las amortizaciones.
Activo corriente:
Activos que van a permanecer en la empresa un periodo no superior a un ciclo de explotación, principalmente: Porque se esperan vender, consumir o realizar en el transcurso del ciclo normal de explotación (con carácter general no excede de un año). Activos distintos de anteriores, cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en un plazo máximo de un año, contado a partir de la fecha de cierre.
Activo Fijo (AF):
Aquellos bienes que permanecen en la empresa más de un ciclo operativo, se destinan a la actividad de la empresa y se amortizan durante la vida del bien = Activo No Corriente.
Activo Circulante (AC):
Aquellos activos y derechos que no permanecen en la empresa más de un ejercicio económico = Activo Corriente
Realizable (R)
Elementos del activo de una empresa, susceptibles de hacerse líquidos en el corto plazo. Lo más habitual es referirse con este término a todas aquellas deudas que los clientes y los deudores de la empresa mantienen con ella.
Disponible (D):
Elementos líquidos del activo de una empresa. Equivale a Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
Enajenación:
motivo por el cual los elementos del inmovilizado material se darán de baja y se imputara a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que esta se produce.
Deterioro:
corrección valorativa por deterioro de carácter reversible en el inmovilizado intangible y material y las inversiones inmobiliarias. Las correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el fondo de comercio no serán objeto de reversión.
Fondo de maniobra
Es la parte del activo corriente financiado por recursos permanentes, nos indica sobre la capacidad de la empresa de la capacidad de hacer frente a los pagos, y se configura como una ‘especie de seguro’ para hacer frente a posibles pérdidas de valor sobre venidas de los activos corrientes.