Operaciones y Regulaciones del Sistema Financiero: Un Enfoque Detallado

Técnica de la Operación de Descuento Bancario

El descuento se realiza sobre documentos provenientes de transacciones comerciales y necesidades crediticias de los gobiernos.

El banco tiene así la triple garantía de:

• El firmante del documento.
• Su cliente, que es el beneficiario original y endosante del documento.
• La cosa prendada puede ser obtenida por la ejecución de deuda en caso de no pagarse esta.

Documentos Cambiarios no Descontables

No se descuentan letras, pagarés u otros documentos que carezcan de los requisitos esenciales. Tampoco documentos con raspaduras o enmiendas, con domicilios no bien determinados.

Caracteres de la Garantía de los Coobligados

Una vez aceptada la operación y aceptada la letra, existe entre ellos una responsabilidad solidaria.

Papel Comercial

Es el documento cambiario cuyo origen radica en una operación mercantil realizada. A veces existen riesgos, especialmente cuando por la subventa de bienes se emiten otros documentos y así sucesivamente.

Clasificación del Papel Comercial

• Papel ordinario: Proveniente de comercio modesto y de la pequeña industria.
• Papel de primer orden: Provenientes de operaciones de importación, exportación, comercio al por menor, con firma de comercios y mayoristas.
• Papel de primerísimo orden: Documento de orden en el comercio exterior con firmas bancarias de cierta importancia.
• Papel de alta banca y de la alta finanza: El que lleva firmas bancarias o financieras de primera línea.

Papel Bancable

Es un documento cambiable con requisitos como para ser redescontados en el banco central, pagadero al vencimiento.

Papel Crédito o Financiado

Documento emitido directamente a favor del banco con o sin aval. También las letras de cambio giradas por un banco sobre otro, o letras de tesorería.

Papel Negociable

Letra de cambio por sumas importantes, con firmas comerciales o bancarias de primer orden, pagadera en las principales plazas con vencimiento que no excede de 60 días.

Papel de Complacencia

No tiene origen en una operación comercial. Son documentos cedidos para los coobligados a bancos.

Papel sin Garantía

Letra de cambio descontada por el banco, pero no exonerado a los cedentes de toda responsabilidad por falta de pago del girado.

Papel Documentado

Letras de cambio anexo a los documentos representativos de mercaderías embarcadas con destino al importador.

Papel Amortizable

Documento cambiario a ser pagado parcialmente a su vencimiento, renovándose por el saldo. No se origina en transacción comercial.

Papel sobre el Exterior

Documento cambiado pagadero sobre plaza del exterior en moneda extranjera. Puede adquirir en compra o recibir al cobro.

Apertura de Créditos Documentados

Consiste en la apertura de crédito utilizable, con letras de cambio acompañadas de los documentos representativos de las mercaderías embarcadas por el importador.

Crédito Documentado Libre o Revocable

Es libre si el banco negociador comunica al vendedor la apertura de crédito por gestión del comprador. El aviso es una simple información y no un compromiso.

Crédito Irrevocable y Confirmado

Cuando el banco negociador comunica al vendedor a título de obligación, la existencia de la apertura de la carta de crédito, se tiene el crédito documentado irrevocable y confirmado.

Crédito Documentado Irrevocable sin Confirmación

Es un crédito irrevocable en donde el corresponsal no confirma el crédito al beneficiario, sino que le avisa simplemente de la apertura.

Carta de Crédito Documentaria

Es un compromiso escrito de un banco, asumido por cuenta y orden de su cliente, de que contra la entrega de ciertos documentos, pagará la suma estipulada a otros bancos para que este a su vez transfiera el pago a su cliente.

Ventajas de la Carta de Crédito

a) Para el importador:

• Seguridad de que el banco no pagará al exportador a menos que haya cumplido con todas las condiciones estipuladas en la carta de crédito.
• Con la apertura de una carta de crédito pagadera dentro de un plazo a partir de la presentación de documentos.
• Puede obtener financiación de su banco.

b) Para el exportador:

• Él está concediendo un crédito aparentemente al banco y no al importador.
• Está seguro de cobrar por su venta, salvo que quiebre el banco emisor.
• Cuenta con la garantía del banco apertor quien pagará la obligación a su vencimiento.
• Puede conseguir financiación con la garantía de la carta de crédito.

Clasificación de la Carta de Crédito

• Revocables: Ninguno asume el compromiso de sostener la oferta dada.
• Irrevocables: Desde su emisión y comunicación asume todas las obligaciones.
• Créditos straights: Son pagaderos solo al beneficiario original señalado en la carta.
• Negotiation credits: Permite negociar con letras presentadas por el beneficiario sobre el banco negociador a favor de terceros.
• Cláusula roja: Permite una provisión de dinero necesaria para preparar el embarque antes de presentar los documentos.
• Cláusula verde: Similar a la roja, el importador pone a disposición del exportador una parte o 100% del valor de la carta.

Depósito Bancario

Es un contrato mediante el cual el depositante entrega a un banco cierta suma de dinero para ser restituida con la misma especie y calidad, en el momento en que se lo requiera o en la oportunidad convenida.

Clasificación del Depósito Bancario

• Ordinarios: Son los depósitos en cuentas corrientes, a la vista, en caja de ahorro, a plazo fijo y certificados de depósitos de ahorro.
• Especiales: Son los depósitos judiciales a usuras pupilares oficiales, en garantía de terceros.

Operaciones Pasivas: Emisión de Billetes

La emisión de billetes es un monopolio. El billete tiene curso legal y fuerza cancelatoria ilimitada en todo el territorio de la República del Paraguay.

Depósitos

Recibe depósitos de los otros bancos y de los gobiernos y en algunos casos hasta del público. No paga intereses por estos depósitos.

Otras: Contrae deudas con corresponsales en el exterior con organismos financieros internacionales, como el FMI, el BID y el BIRF.

Operaciones Activas: Redescuentos

Consiste en la operación de descuento de documentos de créditos endosables de la cartera de los bancos.

Requisitos de Redescuentos

Debe ser a corto plazo, garantizados y con liquidación automática.

Importancia del Redescuento

Moviliza la cartera cambiaria de los bancos ordinarios:

• Facilita disponibilidad para hacer frente a las necesidades estacionales.
• Mejora la iliquidez y no encarece el costo.
• Actúa como una reserva para los bancos para caso de retiros extraordinarios.
• Descongestiona la cartera de banco.

Operaciones Accesorias o Secundarias de Bancos

• Corresponsal de otros bancos centrales.
• Emisión, compra venta de valores de gobierno.
• Administración de cámaras compensadoras.
• Emisión y acuñación de moneda subsidiaria.
• Canje de billetes y monedas.
• Remesas, cambios y transferencias.
• Pagos por cuenta de gobierno.
• Supervisión y control de las entidades financieras.

Operaciones de Créditos

Las operaciones de crédito que efectúa el banco central van orientadas al sistema financiero público y privado. Estos préstamos son de corto plazo y están destinadas a superar déficit de liquidez momentáneo.

Financiación al Gobierno

El BCP podrá conceder al gobierno adelantos de corto plazo de los recursos tributarios presupuestados por el año respectivo para financiar el gasto público presupuestado. El monto total de los adelantos no podrá exceder el 10% de los ingresos tributarios presupuestados para ese ejercicio.

Operaciones de Mercado Abierto

Son operaciones de compra-venta de títulos-valores que efectúa un banco central para regular el medio circulante. Cuando quiere expandir el medio circulante adquiere títulos valores.

Encajes Legales

Los bancos, financieras y demás entidades de créditos regidos por ley 861/96, así como aquellos creados por leyes especiales, y en general, cualquier otra persona o entidades privadas u oficiales, nacionales o extranjeras que administren recursos del público o realicen operaciones de intermediación financiera, deben mantener depósitos en conceptos de encajes legales, cuya proporción, composición y penalización en caso de incumplimiento son determinadas por el banco central o que no podrán exceder el 40% de sus depósitos y operaciones financieras.

Tasa de Interés

Es otro instrumento de regulación tributaria. Cuando el banco central contrae medio circulante, levanta la tasa de interés de sus operaciones activas, y cuando desea aumentar el medio circulante, disminuye la tasa de interés de sus operaciones activas.

La Política de los Encajes Legales

El encaje legal es el efectivo depositado en el banco central por los depósitos recibidos de sus clientes y se constituye en un instrumento poderoso de la política monetaria.

Encajes Mínimos y Encajes Flexibles

Mínimo: La obligación impuesta a todos los bancos de mantener en el banco central un porcentaje de los depósitos. Flexible: Facultad del banco central de variar los porcentajes mínimos.

Política Crediticia y Control Selectivo y Cuantitativo del Crédito

Constituye una política empleada por el banco central para su programa de mantenimiento del valor de la moneda y regular la cantidad de medios de pago.

Control selectivo: Priorizar algunos sectores y desalentar a otros. Control cuantitativo: Poner tope a los créditos y evitar créditos que no respondan a las necesidades reales de la economía.

Régimen Contable de los Bancos

Se rige por ley 489/95 orgánica del Banco Central del Paraguay y por ley 861/96 general de bancos, financieras y otras entidades de crédito. La Superintendencia de Bancos tiene atribuciones para fijar normas de contabilidad y valoración a utilizar y los requisitos mínimos de información a remitir a la Superintendencia de Bancos.

Naturaleza de la Superintendencia de Bancos

Es un organismo técnico con autonomía funcional administrativa y financiera.

Funciones de la Superintendencia de Bancos

• Adoptar medidas de ordenación, vigilancia y disciplina de los bancos, financieras y demás entidades de créditos, casas de cambio, personas físicas y jurídicas, públicos o privados, nacionales o extranjeros que operan en el país.
• Fiscalizar el cumplimiento de la leyes impositivas por parte de las entidades controladas.

Atribuciones de la Superintendencia

• Ejercer las funciones de inspección y supervisión de bancos, financieras y otras entidades de crédito.
• Velar mediante una vigilancia preventiva y continuada de dichas entidades por:
  • La integridad y efectividad de sus recursos propios.
  • La calidad y dispersión de sus riesgos.
  • La idoneidad del proceso de gestión y control ejercido por sus administradores.
• Formular advertencia y requerimiento de obligadas observaciones a las entidades sometidas a su control.
• Establecer normas sobre sistemas de:
  • Control interno.
  • Contabilidad.
  • Información de gestión.

Régimen Contable de la Superintendencia

Establecerá y modificará las normas de contabilidad y criterios de valoración a aplicar por las entidades del sistema financiero y los modelos a que deberán sujetarse a sus balances, cuentas de resultados y demás estados contables y financieros, tanto individuales como consolidados.

Estados Contables de la Superintendencia

Las entidades del sistema financiero reflejarán en sus estados contables la situación fidedigna de su patrimonio, su situación financiera y de riesgos y los resultados de su actividad.

Publicación de la Superintendencia de Bancos

Publicará por lo menos trimestralmente informaciones indicadoras de la situación financiera de las entidades y su calificación.

Información a Reportar a la Superintendencia de Bancos

• Diarias: Posiciones en divisas, informe de liquidez, encajes.
• Semanal: Tasas de interés, estados contables.
• Mensual: Estados contables y planillas complementarias de riesgos, liquidez.
• Trimestral: Clasificación de activos.
• Semestral: Informe de auditoría interna sobre plan de trabajo.
• Anual: Estados contables y anexos, dictámenes de auditoría externa.

Acuerdo de Basilea

El comité de Basilea de regulaciones bancarias y prácticas de supervisión está constituido por representantes de bancos centrales y autoridades de supervisión de los países del grupo de los diez.

Objetivos del Acuerdo de Basilea

• Que el nuevo marco legal sirva para reforzar la situación sana y estable del sistema bancario internacional.
• El marco legal debe ser justo y debe poseer un alto grado de consistencia en su aplicación a los bancos de diferentes países para reducir la fuente de desigualdad competitiva que existe entre los bancos internacionales.

BIS (Banco Internacional de Ajustes)

Objetivos: Atender las obligaciones por pagar que quedaron después de la guerra, con un carácter exclusivamente económico y despojado de todo control.

Funciones:

• Favorecer la cooperación entre los bancos centrales de emisión.
• Suministrar facilidades adicionales para las operaciones internacionales.
• Actuar como mandatario o agente en lo que respecta a pagos financieros internacionales que fueran confiados celebrados entre las partes interesadas.

Operaciones del BIS

• Descontar letras, bonos del tesoro y títulos oficiales.
• Compra-venta de oro amonedado y en lingotes.
• Compra-venta de valores fiduciarios negociables.
• Cobranza por cuenta de los gobiernos y pagos a los mismos.
• Asistencia técnica y práctica a los países que quisieran restablecer el sistema del patrón oro y mantenerlos en caso de dificultades financieras.

Operaciones Prohibidas

• Emitir billetes pagaderos a la vista y al portador.
• Acordar adelantos a los gobiernos o abrirles cuentas corrientes.
• Ser propietario de inmuebles por más tiempo que el necesario para su enajenación.

Banco Interamericano de Desarrollo (BID)

Es una institución de financiamiento público internacional de carácter regional.

Objetivo: Contribuir a acelerar el proceso de desarrollo económico, individuales y colectivo de los países miembros.

Funciones:

• Promover la inversión de capitales públicos y privados para fines de desarrollo.
• Utilizar su propio capital, los fondos que obtenga en los mercados financieros y los demás recursos de que dispongan.
• Estimular las inversiones privadas en proyectos, empresas y actividades que contribuyan al desarrollo económico social.

Fondo Monetario Internacional

Fines:

• Fomentar la cooperación monetaria internacional por medio de una institución permanente que sirva de mecanismo de consulta y colaboración en cuentas monetarias internacionales.
• Facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado del comercio internacional.
• Fomentar la estabilidad cambiaria.
• Coadyuvar a establecer un sistema multilateral de pagos para las transacciones corrientes que se realizan entre los países miembros.

Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) Banco Mundial

Fines, objetivos y propósitos: El propósito esencial es conceder préstamos producidos que lleven a un desarrollo económico en países menos desarrollados. Estos préstamos son utilizados preferentemente para financiar proyectos.

Importancia del Banco Internacional

Concede préstamos para obras de infraestructura básica y fomenta la creación de empresas convenientes al desarrollo económico-social sustentable.