Inversión de sobrantes de efectivo

Propósito DE LA MATERIA

  • El principal propósito de la administración financiera es proporcionar información precisa de los estados financieros para reducir la incertidumbre en la toma de decisiones e incrementar la rentabilidad de la empresa.

  • ¿Que es Adm financiera?

  • “Es una disciplina que optimiza los recursos  financieros con los que cuenta la empresa para el logro de los objetivos con mayor eficiencia y rentabilidad”.

¿Cuáles son los recursos financieros de la empresa?


  • Los recursos financieros son los activos que tienen algún grado de liquidez.
  • El dinero en efectivo, los créditos, los depósitos en entidades financieras, las divisas, acciones y bonos.
  • Los recursos económicos son el conjunto de bienes con los que cuenta una la empresa.
  • La situación financiera de una empresa hace referencia al efectivo que dispone en lo inmediato (liquidez).
  • La situación económica se refiere al conjunto de bienes que integran su patrimonio (solvencia).

Situación Financiera


  • Hace referencia al efectivo que dispone en lo inmediato (liquidez).
  • Es a la capacidad que poseen personas o empresas de hacer frente a las deudas que tienen.

Se tiene buena situación financiera cuando se cuenta con abundantes medios depago.

Situación Económica


  • Se refiere al conjunto de bienes que integran el patrimonio (solvencia).
  • En definitiva, se trata de la cantidad de bienes y activos que posee una persona o empresa.

Se tiene buena situación económica cuando el patrimonio es importan te  

LA Inversión

Diferencia entre ahorro e inversión

Mientras que el ahorro lo podemos mantener en casa o en un deposito bancario, prácticamente libre de riesgo, cuando decidimos invertir, esperamos conseguir un beneficio que implica un riesgo.

Clasificación de la inversión

Según Soporte         Según el Tiempo     Según su Finalidad       Según su Relación

Según Soporte

  • Inversiones Físicas


    Las que consisten en la adquisición de bienes tales como edificios, maquinaria, instalaciones, vehículos, mobiliario, stocks que permitan a la empresa su normal funcionamiento
  • Inversiones Inmaterial
    Cuyo soporte no es un bien físico sino intangible.Patentes, software informático
  • Inversiones Financieras
    Materializadas en activos procedentes del mercado financiero como la inversión en acciones, títulos de participación, derechos financieros, depósitos bancarios, etc.

Según el Tiempo

  • Inversiones a Corto Plazo


    La recuperación de lo invertido es en un período de tiempo generalmente inferior a un año.

  • Inversiones a Largo Plazo

    Las vinculadas a recuperar la inversión durante un período de tiempo superior a un año.

Según su Finalidad

  • Inversiones de Reposición


    Las que tienen por objeto la sustitución de un equipo o elemento productivo antiguo, viejo u obsoleto por otro nuevo que desarrolle la misma función.

  • Inversiones de Expansión

    Cuando su objetivo es la mejora de la capacidad productiva de la empresa; son la respuesta a una demanda creciente
  • Inversiones Estratégicas
    Con las cuales la empresa quiere conseguir un objetivo determinado en función de lo que pretende en un futuro. Introducirse en nuevos mercados, o crear nuevos productos

Según su Relación

  • Inversiones Sustitutivas


    Cuando la realización de una inversión dificulta o impide la realización de otras alternativas
  • Inversiones Complementarias
    Cuando la realización de alguna inversión va acompañada de otra
  • Inversiones Independientes 
    Si la ejecución de cualquiera de ellas no afecta al resto. Ambas inversiones no tienen ninguna relación

Atributos de una inversión

SEGURIDAD

  • Se refiere a no perder el Capital invertido.
  • Invirtiendo en activos comprensibles y estables.

Ejm: si se invierte en acciones se haga en compañías solventes poco endeudadas y con elevados dividendos.

RENTABILIDAD

Rendimiento de la inversión en concordancia con el riesgo obtenido

                LIQUIDEZ

  • La liquidez quiere decir la facilidad que tiene determinado activo para ser transformado en dinero físico.
  • De tal manera que si tuviéramos que deshacernos de la inversión contemos con un mercado amplio para vender nuestro activo a un precio razonable sin necesidad de mal venderlo.
  • Como por ejemplo un activo financiero como una acción ser fácilmente vendida a comparación de un bien inmueble que puede tardar meses en venderse.
  • La mejor inversión es aquella que conjuga nulo riesgo, máxima liquidez y alta rentabilidad.

Parámetros estructurales del proyecto de inversión

  • Los parámetros básicos de un proyecto de inversión son:

  • Importe de la Inversión

    Es la cantidad máxima de fondos que requiere, cantidad sin la cual no puede realizarse la inversión.El importe de la inversión queda reducido a una cifra única, que se genera en el año de realización del proyecto
  • Vida del Proyecto
    Duración estimada del proyecto Es el período de tiempo en años durante el cual se estima que la inversión produzca rendimientos positivos.

  • Flujo de cajas

    Se entiende por tal la distribución en el tiempo de las salidas y entradas de capital que genera el proyecto de inversión
  • Los flujos de caja proceden de dos corrientes de signo opuesto:

    Cobros y pagos

  • Los cobros son generados por los ingresos anuales
  • 2.Los pagos corresponden al desembolso anual debido a los costos operativo

Riesgo Financiero

Es la posibilidad de que una empresa no genere los ingresos suficientes como para pagar a los acreedores y cumplir con otras obligaciones financieras

Riesgo empresarial

Es la posibilidad de que los flujos en efectivo de una empresa sean insuficientes para cubrir los gastos de operación.

Los gastos de operación son los que una empresa ocupa al realizar sus operaciones normales

Riesgo empresarial Se divide en 2 tipos

) Riesgo empresarial sistemático                  ) Riesgo empresarial no sistemático

Tema 2

¿Qué ES Planeación FINANCIERA?


Es  la herramienta que nos permite estudiar, evaluar y proyectar el futuro económico – financiero de la empresa para tomar decisiones acertadas y alcanzar los objetivos propuestos.

OBJETIVO

Consiste en minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos financieros, decidir anticipadamente las necesidades de dinero y su correcta aplicación, buscando su máximo rendimiento para el logro de los objetivos

IMPORTANCIA Planificación FINANCIERA

  • Establecer metas
  • Utilizar de forma optima los recursos monetarios y humanos
  • Prevenir las posibles contingencias y minimizar los riesgos
  • Buscar la eficiencia y eficacia denro de todas sus áreas

Proceso de la planeación financiera

Planear lo que se quiere aser        llevar a cabo lo planeado      verificar la eficacia

Proceso de la planeación financiera

1.- Establecimiento de objetivos


Es el principio de cualquier acción de planificación financiera. El «qué queremos» debe estar claro desde el principio. Así mismo, es necesario que queden claras las prioridades para alcanzar dichos resultados.

2.- Definición de plazos


Definición de plazos para alcanzar los objetivos deseados. De lo contrario, un negocio puede caer en una situación de retrasar una y otra vez la materialización de los objetivos

3.- elaboración del presupuesto


Cuando ya se ha decidido lo que se va hacer y cuál es el plazo estimado para ello, el siguiente paso consiste en realizar un presupuesto En este documento deben quedar especificadas las labores previstas y su costo general.

4.- medición y control de las decisiones


Consiste en medir las acciones financieras puestas en marcha, y saber si se ha elegido la estrategia adecuada o si es necesario introducir mejoras para obtener los resultados previstos.

TIPOS DE PLANES FINANCIEROS

1.- PLANES FINANCIEROS A CORTO PLAZO especificanlas acciones finanxieras a corto pazo y el impacto anticipadode esas acciones

2.- PLANES FINANCIEROS A LARGO PLAZO


Inicia con el pronostico de ventas. A partir de este, se desarrollan planes de producción  y los cálculos de materias prima requeridas

  • Mediante los planes de producción, la empresa puede calcular las necesidades de mano de obra directa, los gastos generales de la fabrica y los gastos operativos.
  • Forman parte de una estrategia integrada, que llevan a la empresa hacia metas estratégicas
  • Estos planes a largo plazo consideran las compras de activos fijos, actividades de investigación y desarrollo, acciones de marketing, desarrollo de nuevos productos y fuentes de financiamiento.

PREUPUESTO DE EFECTIVO

  • También conocido como flujo de caja, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.

Importancia del Presupuesto de Efectivo


Consiste en que éste nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a tener un déficit o una falta de efectivo, o si vamos a tener un excedente; y, de acuerdo a ello, tomar decisiones

  • si prevemos que vamos a tener un déficit o falta de efesolicitar oportunamente un financiamiento
  • solicitar el refinanciamiento de una deuda.
  • pagar las compras al crédito en vez de al contado o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
  • cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar un menor créditoctivo, podemos

Componentes del presupuesto de efectivo

  1. Flujo de entradas


    Ingresos de efectivo previstos.

  2. Flujo de salidas

    Gastos o salidas de efectivo previstas
  3. Flujo de efectivo neto
    Es la diferencia de la resta entre los ingresos y salidas de efectivo de una empresa
  4. Efectivo Final
    La suma de efectivo inicial más el flujo de efectivo neto del periodo que abarca el presupuesto
  5. Saldo de efectivo excedente
    La cantidad de efectivo   que dispone la empresa para invertir si el resultado de las operaciones es de excedente.

Apalancamiento operativo


El apalancamiento operativo es aquella estrategia que permite convertir costos variables en costos fijos, de tal modo que a mayores rangos de producción menor sea el costo por unidad producida.

Apalancamiento financiero


Es la estrategia que permite el uso de la deuda con terceros en lugar de utilizar recursos propios la empresa accede a capitales externos para aumentar la producción con el fin de alcanzar una mayor rentabilidad.

Para ello la empresa puede recurrir a una deuda o al capital común de accionistas