Empresa mercantil
TEMA 3 Invertir:
colocar un capital en una operación determinada con la idea de recuperarlo más adelante, junto con una cierta rentabilidad.
Carácterísticas:
conseguir los recursos necesarios para emprender un proyecto determinado, con un coste conocido. Se denominan fuentes de financiación las diferentes procedencias de las cuales pueden obtenerse recursos financieros La estructura económica está formada por las inversiones que han sido necesarias para tener dispuesta la empresa para el desarrollo de su actividad.
La estructura financiera está formada por todas aquellas fuentes de financiación que hacen posible la adquisición de los bienes y servicios que forman parte de la estructura económica. Necesidades de inversión que un emprendedor debe considerar al elaborar el plan de empresa a fin de conseguir una financiación adecuada–Activos intangibles–locales y naves industriales–instalaciones técnicas, maquinaria y herramientas–mobiliario y equipos de oficina–elementos de transporte–fianzas–existencias–tesoreríaFINANCIACIÖN PROPIA-
financiación propia y externa es la aportación de los socios en el momento de constituirse la empresa–financiación propia e interna es la financiación generada por la empresa a partir de sus actividades.
FINANCIACIÓN AJENA son aquellas en las que intervienen agentes externos distintos de los socios.
EL GRADO DE ENDEUDAMIENTO de una empresa necesaria para la constitución o para la expansión posterior define su nivel de apalancamiento, proporción existente entre el endeudamiento y los capitales propios. El objetivo de este concepto es el de valorar la proporción entre la aportación de capitales propios y ajenos de manera que rentabilidad y riesgo se mantengan en un razonable equilibrio
EQUILIBRIO FINANCIERO, FONDO DE MANIOBRA
el activo no corriente se financia con los fondos propios y con el pasivo a largo plazo, mientras que el activo corriente se financia con el pasivo corriente.
El fondo de maniobra se define como aquella parte del activo corriente que es financiada mediante recursos a largo plazo (pasivo no corriente) o de otro modo, como el exceso del activo corriente sobre el pasivo corriente, a corto plazo.
El fondo de maniobra ideal depende del período medio de maduración, tiempo que transcurre desde el momento en que se pagan las materias primas hasta el momento del cobro efectivo de las ventas efectuadas.
Fondo de maniobra negativo esta situación se produce en la circunstancia en la que los cobros se realizan al contado y los pagos se proyectan a un vencimiento de 60, 90 o más días.
SUBVENCIONES Y AYUDAS FINANCIERAS
ayudas a la financiación el estado ayuda a las empresas a pagar préstamos de la siguiente manera:–obtención de un préstamo sin la necesidad específica de un aval–obtención de un préstamo a un tipo de interés inferior al de mercado–Disposición de un periodo de carencia amplio que permita un desarrollo desahogado en los primeros pasos de la nueva empresa–Reducción de costes por comisiones
Subvenciones
Se conceden sobre un proyecto de desarrollo concreto y bajo un detallado pliego de condiciones en las que se concreta qué gastos y en qué porcentaje será asignada la subvención, de forma que el resultado final consiste en una reducción parcial de costes para la empresa.
Concursos y premios
El emprendedor que dispone de una idea es presentarla a un certamen público o provado, nacional o internacional, de forma que se dispondrá de una prueba de la posible viabilidad de la idea y de su competitividad a la vez que, de conseguir un premio
Incentivos fiscales
están presentes en los catálogos de prestaciones públicas de las entidades locales, autonómicas y estatales, debido a la fiscalidad de gestión y control del gasto público mediante sistemas de información avanzada.
¡TEMA 4
Las fuentes de financiación propia y externa proceden de los socios fundadores , el capital queda como patrimonio de la empresa, y se trata de financiación externa, puesto que los socios són personas físicas o jurídicas distintas de la empresa.–Autónomos: no hay mínimo–SL: 3000€–SA 60000€ Como se aporta el capital:–En efectivo, mediante el ingreso en la cuenta corriente bancaria de la empresa ..Aportaciones mixtas, en dinero y en bienes materiales–Dinero en efectivo y a la vez aporten un préstamo a la empresa.
Un business ángel es una persona que, desde el punto de vista financiero, se muestra solvente y que es capaz y tiene voluntad de aportar su dinero a un proyecto empresarial, al que, además, puede proporcionar sus conocimientos técnicos, relaciones y contratos,ACUERDOS PREVIOS AL CONTRATO DEFINITIVO Carta de intenciones consiste en una declaración de qué se desea por ambas partes–
Due diligence este documento consiste en un informe acerca del currículo del emprendedor–Acuerdo de exclusividad para evitar que el emprendedor utilice el term sheet para intentar buscar otros inversores–
Acuerdo de confidencialidad documento que firman el emprendedor que garantiza la no trascendencia de los contenidos técnicos del proyecto
FINANCIACIÓN DE NUEVAS INVERSIONES as empresas deben crecer para mantener su competitividad en los mercados, este objetivo requiere un esfuerzo financiero para hacer frente a las nuevas inversiones del que la dirección de la empresa deberá plantearse la alternativa más variable.
La ampliación de capital supone una entrada de dinero en caja para la empresa y la emisión, suscripción y desembolso por parte de los accionistas del número de nuevas acciones que sea acordado.
La finalidad de las ampliaciones de capital consiste en reducir el endeudamiento y aumentar la tesorería
Scrip dividends consiste en traspasar parte de las reservas de la empresa a capital mediante la emisión de nuevas acciones. El procedimiento consiste en ampliar el capital con cargo a reservas y entregar gratuitamente al accionista una determinada cantidad de acciones nuevas, cantidad que se estipula en las condiciones de la ampliación en forma de proporción.
TEMA 5Un préstamo es una operación financiera mediante la cual alguien pone a disposición de una persona una determinada cantidad de dinero a cambio de unas condiciones pactadas en un contrato en el que se estipula cómo y cuándo se devolverá ese dinero y qué intereses y comisiones habrá que pagar como contraprestación Hay que justificar a ué va a destinar ese dinero. Al pedir un préstamo la entidad financiera tiene en cuenta los siguientes aspectos:–nivel de endeudamiento previo del solicitante–Capacidad de devolución del dinero prestado–Garantías que puede aportar Si es autónomo debe presentar las declaraciones del IVA e IRPF y una declaración de bienes. Si es una empresa debe presentar una declaración de bienes, la última liquidación del I.S, las declaraciones de IVA y un balance que refleje la situación actual de la empresa.CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE LAS OPERACIONES DE PRÉSTAMO–
prestamista persona o entidad financiera que presta el dineroprestario persona física o jurídica que solicita el dinero principal capital total o importe del préstamo que se solicita interés precio que hay que pagar como contrapartida a la disposición del dinero obtenido euríbor es el tipo promedio al que las entidades financieras se prestan dinero entre sí en la zona euro diferencial es el margen de beneficio de la entidad financiera formada por la diferencia entre el interés aplicado a la operación y el tipo referenciado.
comisiones en todas las operaciones de préstamos las entidades financieras cobran siempre un determinado porcentaje plazo es el tiempo total que dura la operación periocidad indica la frecuencia en que hay que efectuar los pagos convenidos cuota es la cantidad que debe pagarse en los plazos pactados amortización es la parte del principal o capital total que está contenida en las cuotas saldo vivo se trata del capital pendiente de amortizar en una fecha determinad carencia el prestatario únicamente pagará intereses, afrontando la devolución del principal al cabo de un tiempo.TIPO DE INTERÉS NOMINAL Y TIPO DE INTERÉS EFECTIVO tipo de interés nominal (TIN)
es el utilizado cuando el periodo de tiempo previsto para el cálculo y la liquidación de intereses coincide con la forma de expresión del tipo de interés.
Tipo de interés efectivo (TIE)
es el tipo de interés que iguala los pagos y cobros del principal e intereses de un producto financiero teniendo en cuenta el momento en que se producen. El tipo de interés efectivo de construye a partir de la aplicación de la fórmula del interés compuesto tasa anual equivalente (TAE)
es el tipo de interés que una operación financiera termina costando, en el que se incluye el tipo de interés efectivo más los gastos y comisiones SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS Sistema alemán
el importe de la amortización del principal permanece constante a lo largo del plazo acordado. Los interses se calculan sobre el saldo pendiente y, por tanto, van disminuyendo a medida que el capital se amortiza; como consecuencia, la cuota periódica que ha de pagarse sigue una variabilidad de más a menos.
Sistema americano
El capital se amortiza totalmente en una única cuota, al final del préstamo y , durante la vigencia del préstamo, se pagan únicamente los intereses. Este sistema tiene como ventaja que las cuotas, excepto la última, son muy bajas, lo cual puede ser interesante en función del perfil y las necesidades del negocio financiado, en contrapartida el coste financiero es más alto.Sistema francés su carácterística principal es la de que todos los pagos son iguales a lo largo del plazo contratado, es el sistema más frecuente
LEASING fórmula de financiación de inversión a medio y largo plazo que se presenta como un contrato de alquiler con opción a compra s’utilitza per financiar bens d’inversio definitiva
RENTING contrato de arrendamiento temporal de bienes es decir una prestación de servicios, mediante un única cuota incluye la totalidad de los costes actuales y futuros de la inversión se usa para disponer de bienes de rápida obsolencia.
alemán se divide el principal entre el plazo el primer interés siempre es 5000 luego se aplica el % al saldo pendiente, la cuota va disminuyendo americano interés de 500 en todas las cuotas amortización principal 0 menos la ultima cuota que se paga todo de golpe