Conceptos Financieros Clave: Activos, Mercados y Productos Bancarios

Activos

Instrumento que otorga al comprador la capacidad de obtener ingresos futuros por parte del vendedor. Características: Liquidez, Rentabilidad, Riesgo. Un activo es más rentable cuanto menor es su liquidez y mayor su riesgo.

Instituciones

Intermediarios que facilitan la conexión entre oferentes y demandantes. Intermediarios financieros bancarios y no bancarios.

Mercados

Lugar o sistema en el que se realizan los intercambios de activos financieros y se definen sus precios. Funciones: Poner en contacto a los agentes que intervienen en ellos, proporcionar liquidez a los activos y ser un mecanismo apropiado para la fijación del precio de los activos.

Productos y Servicios Financieros

Factoring

Cesión en firme de un crédito comercial a corto plazo de su titular a una firma especializada. Esta sociedad, denominada sociedad factor, asume el riesgo de insolvencia y se encarga de su contabilización y cobro, percibiendo a cambio una comisión. Su principal ventaja sobre el resto de operativa es que otorga capacidad de financiación a los clientes a medida que van facturando. Además, elimina la incertidumbre en la fecha de cobro, puede disponer de financiación de manera flexible. Existen 2 tipos: Factoring con recurso y Factoring sin recurso.

Confirming

Es un servicio de pago a proveedores que ofrece cualquier entidad financiera a las empresas. El confirming es una herramienta de pago que le permite al proveedor disponer del cobro de la factura de manera anticipada a la fecha de vencimiento del pago pactado con la empresa. Existen 4 tipos: Confirming con anticipación de crédito y sin, y con recurso y sin recurso.

Forfaiting

Es un tipo de financiación que facilita la exportación de bienes o servicios. A través del forfaiting una entidad financiera compra, sin recurso o con recurso, un instrumento de pago como un pagaré o una letra de cambio, cuyo origen es una operación comercial de compraventa de un bien o un servicio. En la modalidad sin recurso cualquier incumplimiento en el pago por parte del obligado al mismo será cubierto por el banco que ofrece la financiación.

Arrendamiento Operativo (Renting)

Es un contrato de alquiler de bienes muebles, a cambio del pago de cuotas periódicas prefijadas, que suele ser ofrecido por entidades de crédito y compañías especializadas, pero también por divisiones y filiales de los propios fabricantes de los bienes. Dura entre 1 y 5 años.

Arrendamiento Financiero (Leasing)

Consiste en que el arrendador cede el uso y disfrute de un bien, mueble o inmueble, al cliente o arrendatario, mediante el pago de unas cuotas periódicas que incluyen el coste de esa cesión más los intereses y gastos de financiación. Dura mínimo 2 años.

Lease-back o Retroleasing

Una operación de «sale and lease-back» consiste en que el usuario y propietario de un bien lo vende a una empresa de leasing, y en el mismo acto, ésta arrienda a aquél dicho bien con una opción de compra, es decir, se trata de una doble operación.

Ratios e Indicadores Financieros

Ratio de Liquidez LTD

Loan To Deposits es el resultado de dividir el total de préstamos concedidos por el total de depósitos. Si es muy superior al 100%, la entidad necesita financiación externa para poder seguir prestando.

Ratio de Liquidez LCR

Es el resultado de dividir el total de activos líquidos por las obligaciones de pago a corto plazo. La ratio nos indica si el banco tiene suficientes activos líquidos para hacer frente a salidas potenciales de efectivo a corto plazo.

Ratio de Morosidad

Es el porcentaje de préstamos que tienen problemas para ser devueltos.

Ratio de Solvencia

Es el porcentaje de capital que tiene un banco en relación a sus activos con riesgo, para hacer frente a posibles imprevistos.

Ratio de Solvencia – Test de Estrés

Es el porcentaje de capital que tendrá un banco en relación a sus activos con riesgo, para hacer frente a posibles imprevistos.

Tipos de Riesgo en el Sector Bancario

Riesgo de Crédito

Riesgo que asume un banco cuando presta dinero a sus clientes, o cuando concede un aval o una tarjeta de crédito.

Riesgo País

Es el que un banco contrae como consecuencia de operaciones internacionales o de comercio exterior.

Riesgo de Liquidez

Consiste en prestar y guardar dinero, habiendo un gran número de normas y controles por parte del regulador para evitar que se produzca una situación como la de no disponer de liquidez.

Otros riesgos: Riesgo de mercado, Riesgo tecnológico, Riesgo operativo…