Cálculo y Gestión Financiera: Conceptos Clave para Empresas

Cálculo de Ventas y Costes

Ventas (Unidades Monetarias)

  • Compras de Materia Prima (MP)
  • Existencias Finales
  • Variación de Existencias de MP

= Consumo de MP (Compras MP – Variación Existencias)

  • + Costes Fijos de Explotación
  • + Gastos de Personal
  • + Otros Gastos de Explotación
  • – Subvención de Explotación
  • + Cuota de Leasing Operativo por Venta

= Coste de Explotación

  • Existencias Finales de Producto Terminado (PT)
  • Variación de Existencias de PT

= Costes de Ventas (Coste Explotación – Variación Existencias PT)

Ventas (Unidades Físicas)

  • Ventas (UF)
  • Precio de Venta (€/UF)

= Ventas (€)

  • Existencias Finales de PT
  • Variación de Existencias

= Producción UF (Ventas UF + Variación Existencias PT)

  • + Consumo de MP
  • + Costes Fijos de Explotación
  • +/- Costes Variables de Explotación

= Costes de Explotación

Coste de Explotación Unitario (CEU)

  • Existencias Finales de PT
  • Variación de Existencias de PT

= Costes de Venta (Coste Explotación – Variación Existencias PT)

Desinversión y Cash Flow Extraordinario

  • Valor Contable (VC)
  • – Amortización Acumulada (AA)

= Valor Neto Contable (VNC) (VC – AA)

Valor Residual (VR) (Precio de Venta)

= Variación Patrimonio (VR – VNC)

  • Cobros (si se cobra en varios años)
  • Cobros Pendientes

= Ingresos Financieros (% x Cobros Pendientes)

Subvención de Capital (No Reintegrable)

Cobro Subvención (si es a fondo perdido, se cobra en 1 año)

Aplicación Subvención (Cobros / Años Amortización)

Cuotas de Amortización

  • VC Activo Antiguo (Valor Balance – VNC)

CAT Activo Antiguo

  • Inmovilizado Material Nuevo
  • Activo Nuevo

CAT Activo Nuevo

= CAT Total

Préstamos a Largo Plazo

  • Importe
  • Años (n)
  • Tipo de Interés (i)
  • Anualidad o Cuota
  • Amortización Financiera o CAF
  • Capital Pendiente

= Cargas Financieras o Intereses

Acreedores o Proveedores a Largo Plazo

  • Inmovilizado Nuevo
  • Pago al Contado (%)
  • Acreedores a Largo Plazo (Inmovilizado – Pago al Contado)
  • Tipo de Interés
  • Amortización Financiera o CAF
  • Capital Pendiente (Acreedores a Largo Plazo – Amortización)

Ampliación de Capital y Dividendos

  • Capital Social
  • – Socios no Exigidos
  • Ampliación de Capital
  • Desembolso Socios Antiguos
  • Desembolso Ampliación
  • Aportación Socio

= Capital Desembolsado + (Capital Social – Socio no Exigido) + Desembolso

= Dividendos (% x Capital Desembolsado)

Impuestos

  • Resultado Bruto
  • + CAT Total
  • – CAF Total

= Base Imponible

  • Límite (70% Base Imponible)
  • Compensación Pérdidas (= Límite o Supuesto)
  • Base Imponible Negativa Pendiente (Base Imponible Negativa – Compensación Pérdidas)

= Impuestos (25% (Base Imponible – Compensación Pérdidas))

Cash Flow

  • + Ventas
  • – Costes de Ventas

= Cash Flow de Explotación

  • + Cash Flow Atípico (Ingresos Financieros, etc.)
  • + Cash Flow Extraordinario
  • + Aplicación Subvención

= Cash Flow Total

  • – Amortizaciones
  • – Provisiones
  • – Cargas Financieras (Intereses Operaciones, Intereses Descuento, etc.)

= Resultado Bruto

  • – Compensación Pérdidas
  • – Impuestos

= Resultado Neto

  • – Dividendos

= Reservas

Autofinanciación (Cash Flow – Cargas Financieras – Impuestos – Dividendos)

Cuadros Auxiliares (Necesidades Netas de Capital Circulante – NNCC)

Clientes

  • % Crédito o Plazo
  • Periodo Medio de Cobro (días)
  • Límite
  • Tipo de Interés
  • Ventas

= Saldo Cliente (% Ventas / 360 x Periodo Medio de Cobro)

  • Descuento
  • Intereses Descuento

= Saldo Final Clientes (Saldo Clientes – Descuento)

Proveedores de Materia Prima

  • Periodo Medio de Pago (días)
  • Compras de MP o Consumo de MP

= Saldo Proveedores (Compras / 360 x Periodo Medio de Pago)

NNCC

  • Existencias de MP
  • + Variación Existencias de MP
  • Existencias de PT
  • + Variación Existencias de PT
  • Clientes
  • + Variación Clientes
  • Tesorería Objetivo
  • + Variación Tesorería Objetivo

= Variación Activo Corriente (+ Variaciones)

  • Proveedores
  • + Variación Proveedores
  • Acreedores a Corto Plazo y Créditos a Corto Plazo
  • + Variación Acreedores a Corto Plazo y Créditos a Corto Plazo
  • Dividendos a Pagar
  • + Variación Dividendos a Pagar
  • Impuestos a Pagar
  • + Variación Impuestos a Pagar

= Variación Pasivo Corriente (+ Variaciones)

= NNCC (Variación Activo Corriente + Variación Pasivo Corriente)

* Necesidad Financiera -> NNCC positiva -> La empresa necesita recursos

* Fuente Financiera -> NNCC negativa -> La empresa no necesita recursos

Presupuesto de Capital

  1. Gastos de Inversión
    1. Saldo Programas Anteriores (Amortización Deudas Anteriores, etc.)
    2. Inversiones de Renovación
    3. Inversiones de Explotación (Compra Activos Explotación)
    4. Inversiones Complementarias (Compra Acciones, Elementos de Transporte)
  2. NNCC
  3. Amortización Financiera
    1. De Deudas Nuevas
    2. Ficticias
  4. Otros Empleos (Venta Pendiente de Cobro, Acciones Pendientes de Desembolso)

= Total Empleos

  1. Autofinanciación
  2. Financiación Externa (Ampliación de Capital, Créditos y Acreedores)
  3. Desinversiones (VNC -> Año en el que sucede)
  4. Recursos Extraordinarios (Cobro Subvención -> Año en el que sucede)
  5. Otros Recursos (Cobro Acciones Pendientes, etc. -> Año en el que sucede)

= Total Recursos

Superávit / Déficit (Total Recursos – Total Empleos)

Superávit / Déficit Acumulado

Tesorería Objetivo

Tesorería Acumulada o Balance (Superávit / Déficit Acumulado + Tesorería Objetivo)

Cuadros Auxiliares (Presupuesto de Tesorería)

Cobro por Ventas

  • Ventas
  • – Variación Clientes

= Cobro por Ventas

Pagos de Explotación

  • Compras de MP
  • – Costes Fijos de Explotación
  • – Costes Variables de Explotación
  • – Variación Proveedores

= Pagos de Explotación

Presupuesto de Tesorería

  • + Cobro por Ventas
  • + Cobro Subvención de Explotación (según enunciado)
  • – Pagos Explotación

= Tesorería Explotación

  • + Cobro Ampliación Capital (año en el que se recibe o desembolsa)
  • + Cobro Préstamo a Largo Plazo (año en el que se recibe)
  • + Cobro Desinversiones (VR o Cobros)
  • + Cobro Subvención de Capital (año en el que se recibe)
  • – Pago Inversiones (año en el que se paga)
  • – Pago Amortización Financiera a Largo Plazo (Préstamos, Acreedores, Créditos)
  • – Aplicación Provisión (según enunciado)

= Tesorería Operaciones de Capital

  • + Cobro Activos Fuera de Explotación (Cash Flow Atípico)
  • – Pagos Activos Fuera de Explotación (Compra Acciones, etc.)

= Tesorería Atípica

  • – Pago Dividendos (se empieza a pagar en el año 0)
  • – Pago Cargas Financieras (Intereses Deudas a Largo Plazo)

= Tesorería Retribución Recursos a Largo Plazo

  • – Pago Impuestos (se empieza en el año 0)
  • – Pago Intereses Descuento
  • – Pago Intereses y Comisión Factoring

= Tesorería Operaciones a Corto Plazo

Tesorería Neta

Tesorería Acumulada o Balance (= Presupuesto de Capital)

Balance Previsional

  • Inmovilizado Bruto
  • – Amortización Acumulada
  • Inversiones Financieras a Largo Plazo
  • Deudores Venta Inmovilizado a Largo Plazo

= Activo no Corriente

  • Existencias de MP
  • Existencias de PT
  • Clientes (= NNCC)
  • Tesorería (= Presupuesto de Tesorería)

= Activo Corriente

Total Activo