Análisis Financiero y las NIIF: Guía Completa para la Toma de Decisiones Empresariales

1. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

Fueron adoptadas por muchos países debido a la necesidad de contar con información financiera uniforme que facilite la actividad empresarial en el mundo.

2. Estados Financieros según las NIIF

Los estados financieros propuestos por las NIIF son:

• Estado de situación patrimonial o balance
• Estado de resultados o cuenta de pérdidas y ganancias
• Estado de evolución de patrimonio neto y Estado de resultados integrales
• Estado de flujo de efectivo
• Las notas aclaratorias de los estados anteriores o memoria.

3. Empresas en México que ya adoptaron las NIIF

Liverpool, Maseca, Mexichem, OMA, RCO, Telmex.

4. Fecha de Adopción de las NIIF en México

Enero de 2012

5. Regulador Internacional de las NIIF

IASB (International Accounting Standards Board)

6. Políticas Contables según las NIIF

Son los parámetros bajo los cuales una entidad reconoce, mide y revela todas sus transacciones económicas.

7. Importancia de las PYMES en México

Representan el 90% de las empresas en México, el 42% de los empleos y el 23% del PIB.

8. Beneficios de las NIIF

Pueden ayudar a incrementar la calidad, comparabilidad y transparencia de la información financiera.

9. Usuarios de la Información Financiera

9.1. Usuarios Internos

• Administradores
• Empleados

9.2. Usuarios Externos

• Inversionistas, Accionistas y Socios
• Acreedores
• Instituciones bancarias
• Autoridades gubernamentales

10. Utilidad de la Información Financiera para Inversionistas

Para conocer la rentabilidad de la empresa.

11. Utilidad de la Información Financiera para Autoridades Gubernamentales

Para calcular el pago de impuestos.

12. Importancia del Análisis de los Estados Financieros

Permite evaluar la posición económica y la posición financiera de una empresa.

13. Definición de Análisis Económico Financiero

Este diagnóstico ofrece una visión global de la estructura de la organización en cada momento, en relación a su rentabilidad, solvencia y riesgos.

14. Pilares del Análisis Económico Financiero

• Rentabilidad
• Solvencia y liquidez
• Estructura patrimonial

15. Bases del Análisis de la Información Financiera

• Balance General o estado de situación financiera
• Estado de resultados integral o estado de pérdidas y ganancias

16. Definición de Análisis Financiero

Comprende el estudio de relaciones y tendencias que permiten analizar si la situación financiera, los resultados de operación y el progreso económico de la empresa son satisfactorios.

17. Importancia del Análisis Financiero

El análisis financiero permite obtener una idea preliminar acerca de la existencia y disponibilidad de recursos para invertirlos en un proyecto determinado, así como obtener algunas medidas y relaciones que faciliten la toma de decisiones.

18. Estados Financieros Susceptibles de Análisis

• Balance general o estado situación financiera
• Estado de Resultados
• Estado de flujo de efectivo

19. Métodos de Análisis Financiero

• Análisis horizontal
• Análisis vertical

20. Método de Análisis Vertical

Consiste en comparar las cifras de manera vertical, analiza y compara datos de un solo período.

21. Procedimientos del Análisis Vertical

• Procedimiento de porcentajes integrales
• Procedimiento de razones simples

22. Método de Análisis Horizontal

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más períodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro.

23. Clasificación de las Razones Financieras

• Razones de liquidez
• Razones de actividad
• Razones de deuda
• Razones de rentabilidad

24. Razones de Liquidez

Liquidez o solvencia es la capacidad de los activos para convertirse en dinero en efectivo en cualquiera de sus formas.

25. Clasificación de Razones de Liquidez

• Capital de trabajo neto
• Índice corriente
• Prueba ácida

26. Fórmula del Capital de Trabajo Neto

Activo circulante – Pasivo circulante

27. Fórmula del Índice Corriente

Activo corriente / Pasivo corriente

28. Fórmula de la Prueba Ácida

(Activo corriente – Inventarios) / Pasivo corriente

29. Razones de Eficiencia o Actividad

Permiten determinar qué tan rápido se transforman las cuentas del Estado de situación financiera en ventas, costo de ventas, entre otras partidas del Estado de resultados.

30. Fórmula General de Razones de Actividad

Estado de resultados o PyG / Estado de situación financiera o Balance General

31. Propósito de las Razones de Rentabilidad

Determinar el retorno que se genera en cada una de las etapas contempladas dentro del Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias.

32. Alcance de las Razones de Rentabilidad

• Márgenes de utilidad
• Rentabilidad de la empresa
• Rentabilidad de los propietarios

33. Razones de Endeudamiento o Apalancamiento

Ayudan a comprender la relación entre la inversión de la empresa y sus fuentes de financiación.

34. Clasificación de Razones de Endeudamiento

• Razones de endeudamiento
• Razones de estructura de capital
• Razones de apalancamiento financiero

35. Fórmula de la Razón de Endeudamiento

Deuda financiera / Activos totales

36. Fórmula de la Razón de Estructura de Capital

Deuda financiera / Patrimonio

37. Fórmula de la Razón de Apalancamiento Financiero

Activos totales / Patrimonio