Análisis Financiero y Contable: Conceptos Clave y Aplicaciones

1. Actividades sin valor añadido

Las empresas deben tratar de eliminar, reducir o mejorar las actividades sin valor añadido.

2. Subsidio cruzado

Consiste en que los productos que hacen un uso más intensivo del factor q sirven de base para el reparto de CI cargan con unos CI de fab. superiores a aquellos otros que no lo emplean, de forma tan intensiva.

3. Punto de equilibrio

Punto de equilibrio en cantidades

q = CF/(P-Cv) = CF/margen unitario

Punto de equilibrio en ingresos

(Ingresos tot.-CV)/Ingresos tot.=X→CF/X= ingresos en el punt. de eq.

4. Margen de seguridad y análisis de sensibilidad

Margen de seguridad

Es el importe de los ingresos presupuestados que está por encima de los ingresos del punto de eq. Es como un colchón que tendremos ante una caída hipotética de los ingresos antes de obtener pérdidas.

Análisis de sensibilidad

Es una ayuda para afrontar las decisiones bajo incertidumbre. Permite observar lo que sucede si se producen escenarios alternativos de ingresos y gastos.

5. Costes controlables y no controlables

Los costes controlables son relevantes porque en un ámbito de decisión se pueden cambiar, mientras que los costes no controlables no son relevantes ya que se tome la decisión que se tome, no variarán.

6. CIF presupuestados y normales

En la aplicación de la tasa predeterminada de aplicación de CI de fabricación, implica disponer de un presupuesto de los CI para ese año, que vendrá referido al vol. de prod. que es esperado para ese mismo periodo.

7. Producción conjunta

Es un tipo de producción múltiple que no debe confundirse con la producción común. Esta última ocurre cuando en un proceso de transformación se obtiene más de un producto, deliberadamente; es decir, como resultado de la voluntariedad.

8. Costes medioambientales

Los costes de descontaminación y restauración, ocasionados por actividades ordinarias tendrán la consideración de costes no separables, repercutiendo a pérdidas los generados por actividades ilícitas o catástrofes medioambientales.

9. Clasificación de actividades

Según su relación con el prod/serv.

1. Act. derivadas del volumen de prod.
2. Act. relativas a la org. de los procesos prod.
3. Act. de sostenimiento de producto
4. Sostenimiento de planta.

Según su frecuencia

1. Repetitivas
2. No repetitivas.

Según su capacidad para añadir valor al prod.

1. Act con valor añadido.
2. Act. sin valor añadido

10. Sistema CBA

Las señales de que la aplicación de un sistema CBA puede ser conveniente son:

1. Se asignan cantidades importantes de costes indirectos usando sólo una o dos agrupaciones de costes.
2. Los costes indirectos, o la mayoría, se identifican a nivel unitario (pocos se describen como costes a nivel lote, soporte de producto o planta).
3. Los productos tienen diversas exigencias en cuanto a consumo de recursos (diferencias de volumen, procesos, tamaño de lote, complejidad, etc.)
4. Los productos complejos parecen rentables y los sencillos no.
5. El personal de operaciones está en desacuerdo con el de contabilidad sobre los costes calculados de fabricación y marketing.

11. Modelo coste-volumen-resultados

Hipótesis simplificadoras:

1. El número de unidades producidas y vendidas es el único factor de coste y de ingreso.
2. Los costes totales se dividen en un componente fijo y otro variable respecto al volumen de producción.
3. El precio de venta unitario, el coste variable unitario y el coste fijo son conocidos y permanecen constantes respecto a la producción dentro del intervalo relevante y durante el periodo considerado, por lo tanto el comportamiento de los ingresos y los costes totales es lineal.
4. Cuando se venden múltiples productos, la proporción de los mismos en las ventas totales se asume constante.
5. Los ingresos y costes se suman y comparan sin tener en cuenta el valor temporal del dinero (omitimos tipo de interés e inflación).

12. Apalancamiento operativo

La relación de intercambio entre rentabilidad y riesgo de distintas estructuras de costes se puede analizar mediante el apalancamiento operativo: esta medida nos dice en que porcentaje variará el resultado ante un cambio del 1% de las ventas (o contribución marginal) respecto a un nivel dado.

13. Datos relevantes

Un dato relevante (también llamado dato diferencial) es aquél que es distinto entre las alternativas de decisión. Podemos definir ambos conceptos como sigue:

• Ingreso relevante: es un ingreso futuro (es decir, que se espera obtener) y que es diferente según se elija una alternativa u otra distinta.
• Coste relevante: es un coste futuro (es decir, en el que se espera incurrir) que será diferente según se elija una alternativa u otra distinta.

14. Informes en la toma de decisiones

Dos formatos de informe:

1. Informe de datos totales. Recoge todos los costes e ingresos, relevantes e irrelevantes.
2. Informe de datos relevantes y de sus diferencias. Recoge sólo los costes e ingresos relevantes para la toma de la decisión y una columna para calcular las diferencias entre ellos en cada alternativa.