Análisis Financiero: Indicadores Clave y Lote Económico de Compra

Análisis Financiero

Indicadores Clave

Plazos Promedio

Plazo promedio de cuentas por cobrar (CxC): cuentas por cobrar * 360 / ventas netas

Plazo promedio de inventario: inventario * 360 / costo de venta

Plazo promedio de cuentas por pagar (CxP): cuentas por pagar * 360 / costo de venta

Ciclo Operativo

Ciclo Operativo = Plazo promedio CxC + Plazo promedio de inventario

xxx días la empresa tarda en recuperar los dineros invertidos en la operación hasta que sean devueltos a caja, cuando paguen sus clientes.

Ciclo de Conversión de Efectivo (CCE)

CCE = Plazo promedio CxC + Plazo promedio de inventario – Plazo promedio CxP

xx días deberá cubrir la empresa estos dineros que no han sido devueltos por sus clientes, incurriendo a costos financieros adicionales para mantener la operación en forma normal.

Ejemplos y Ejercicios

Ejercicio 4: Cobranza

Cobranza = 1.500.000 * 45 / 360 = 187.500

187.500 * 15% = 28.125

Ejercicio 5: Matriz

Venta = demanda * precio de venta

Costo de venta = inventario * precio de costo

Costo de bodega = inventario – demanda * precio de costo * tasa costo capital

Dejar de ganar = demanda – inventario * margen

Ejercicio 6: Valor Presente y Futuro

R = P * i * (1 + i)^n

P = R * ((1 + i)^n – 1) / (i * (1 + i)^n)

En la P la n es descontando los periodos que ya pasaron.

Ejercicio 7: Lote Económico de Compra

Método Analítico

Q = √(2 * R * S / K * C)

• R: Requerimiento anual
• S: Costo de ordenar
• K: Costo de mantener
• C: Costo unitario

Método Tabular

Compra = Lotes

Inventario promedio = (Compra / 2)

Costo de mantener = (Inventario promedio * Costo de mantener)

Número de pedidos = (Requiere comprar / Lote)

Costo de pedir = (Número de pedidos * Costo de pedir)

Costo total = Costo de mantener + Costo de pedir