Análisis Contable y Financiero: Estados Contables, Técnicas y Consolidación

Análisis Contable y Financiero

Normalización Contable

Actual: PGC 2007. Homogeneización por Europa NIC.

  • Organismos Internacionales: IFRS, FASB, IASB, Comisión EU.
  • Organismos nacionales: ICAC, AECA

Estados Contables

Balance, Cuenta de Resultados, Memoria, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujos de Tesorería

  • Otros Documentos: Estado de Valor Añadido, Informe de Auditoría

Técnicas de Análisis

  • Estructural: Composición de las estructuras económicas, Análisis vertical y horizontal, Equilibrio liquidez-flexibilidad
  • Del ciclo corto: Fondo de Maniobra, Periodo Medio de Maduración, Capital Circulante Mínimo
  • Del ciclo largo: Interpretación Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Estado de Flujos de Efectivo
  • De resultado: Análisis de márgenes, Umbral de Rentabilidad, Apalancamiento Operativo
  • De rentabilidad: Análisis de Apalancamiento financiero, Ratios bursátiles

% VERTICALES= Respecto al total de una columna (% de inmovilizado material respecto al activo)

EQUILIBRIO= A = PN+P (lo que tengo = lo que debo + tengo y no debo)

DESEQUILIBRIO C/P= PC>AC

INESTABILIDAD= ANC+AC+PN=PNC+PC

Cuentas Anuales Consolidadas

  • DOCUMENTOS: Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujos de Efectivo, Memoria
  • Grupos de sociedades cuya sociedad dominante sea sociedad mercantil española/ Voluntariamente/ En cuanto sea posible
  • Código de comercio / NOFCAC/ PGC
  • OBLIGACIÓN= Cuando existe grupo. Sociedad que ostente el control de una sociedad (derecho de voto/ compra o venta de acciones/ con independencia de la intención o capacidad de ejercerlos)
  • NO OBLIGACIÓN= No sean relevantes para poder reflejar la imagen del patrimonio conjunto / No sobrepase estos límites (2 de ellos): Activo=11.4 millones de €/ Cifra de Negocios= 22.8 millones de €/ Número de trabajadores= 50

Tipos de Sociedades

  • DEPENDIENTES
  • MULTIGRUPO= Gestionadas de forma conjunta por una o varias sociedades del grupo y por otras entidades ajenas a él
  • ASOCIADAS= No incluidas en la consolidación pero influidas en su gestión de forma notable (20%)

Métodos de Consolidación

  • INTEGRACIÓN GLOBAL= Dominante – Dependiente. Eliminan todos los derechos y obligaciones entre las 2 empresas. Pegar los dos balances. Todos los bienes y derechos al balance. Todos los ingresos y gastos.
  • INTEGRACIÓN PROPORCIONAL= Multigrupo. Incorporar bienes y derechos y obligaciones de la sociedad multigrupo. Pérdidas y Ganancias en proporción a la parte en el grupo.
  • PROCEDIMIENTO DE PUESTA EN EQUIVALENCIA= Asociadas. (no es un método). Se sustituye el valor contable por el que una inversión figura en las cuentas por el importe correspondiente al % de los fondos propios. El % excluye acciones propias.

Fondo de Comercio de Consolidación

DIFERENCIA DE PRIMERA CONSOLIDACIÓN= Valor contable de la participación en capital de la dependiente – parte proporcional de los fondos propios de la sociedad

  • Diferencia += se imputa directamente a los elementos patrimoniales de la sociedad dependiente aumentando el valor de los activos o reduciendo el valor de los pasivos. Figura en el balance como Fondo de comercio de consolidación.
  • Diferencia -= diferencia negativa de consolidación

Participación de Socios Externos

La parte proporcional de los fondos propios lucirá en la partida SOCIOS EXTERNOS cuando corresponda a terceros ajenos al grupo.

Procedimiento de Puesta en Equivalencia

Lo que pagaste por comprar el 5% de la empresa comparar con lo que vale ese 5% de la empresa

  • APLICACIÓN= las cuentas anuales serán cuentas de consolidación si esta es a su vez la dominante de su grupo (sociedades asociadas, sociedades dependientes que no consoliden por método de integración global por tener activos muy diferentes, sociedades multigrupo que no se le apliquen integración proporcional).
  • PROCEDIMIENTO= Actualizar la cartera de inversiones de las sociedades del grupo por las participaciones que estas sociedades posean en el capital de las sociedades.

Auditoría

  • MODALIDADES: Auditoría de las cuentas anuales/ Auditoría de otros estados financieros
  • INFORME= documento mercantil con: Identificación de la entidad auditada/ descripción general del alcance / opinión teórica

Tipos de Opiniones

Favorables/ Con salvedades/ Desfavorable/ Denegada

Tipos de Párrafos

  1. Alcance: datos y referencias.
  2. Estados de fórmulas y comparabilidad con el ejercicio anterior + tipo de opinión anterior
  3. Opinión
  4. Intermedios= razones que justifican las salvedades. Énfasis, no es de salvedades.

Quién Puede Auditar

Inscritos en el registro mercantil, +18 años, nacionalidad española/EU, no delitos penales dolosos, autorización del instituto de contabilidad y auditoría de cuentas, de 1 a 9 años.

Cuentas Anuales

  • MODELOS (Sub= pymes abreviado + el resto normal):
    • Balance
    • Pérdidas y Ganancias
    • Memoria
    • Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
    • Estado de Flujos de Efectivo
    • Informes de gestión
    • Informe de auditoría
  • MODELO PYME VS ABREVIADO
    • PYME= Balance, Memoria y Pérdidas y Ganancias= >4.000.000€ activo, >8.000.000€ Ingresos de Explotación, >50 trabajadores
    • ABREVIADO= Pérdidas y Ganancias= >11.400.000€ activo, >22.800.000€ Ingresos de Explotación, >250 trabajadores

Costes

  • Coste Histórico= precio de adquisición
  • Valor Razonable= valor de mercado
  • Valor Neto Realizable= Precio de venta – Gastos de venta
  • VAN= Flujos de efectivo a un tipo de interés actual
  • Valor en libros= por lo que está registrado
  • Coste amortizado= Precio de Adquisición +/- intereses – reembolso – deterioro
  • Valor Residual= lo que queda después de amortizar