Activos Financieros: Clasificación, Características y Valoración

Activos Financieros

Definición

Instrumento financiero: es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa [inversor] y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa [el emisor].

Características

Activos Financieros:

  • No forman parte del capital productivo.
  • No se amortizan.
  • Afectan a riesgos.

Clasificación de los Activos Financieros

Préstamos y partidas a cobrar (I)

Incluye:

  • Créditos por operaciones comerciales: activos financieros cuyo origen es la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa.
  • Créditos por operaciones no comerciales: activos financieros, que no siendo derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable y que no se negocian en un mercado activo (incluidos los de la venta de activos no corrientes).

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento (I)

Incluye:

  • Valores representativos de deuda, que no sean derivados, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuantía determinada o determinable, que se negocien en un mercado activo y que la empresa tenga la intención y la capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento.

Activos financieros para negociar (I)

Un A.F. se mantiene para negociar cuando (2.3.):

  • Se origine o adquiera para venderlo a corto plazo.
  • O forme parte de una cartera con el objeto de obtener ganancias a corto plazo.
  • O sea un instrumento financiero derivado que no sea un contrato de garantía ni un instrumento de cobertura.

Cartera de control: dependientes, asociadas y negocios conjuntos (I)

Incluye: las inversiones en el patrimonio de estas empresas, definidas en la norma 13ª de elaboración de cuentas anuales.

Activos financieros disponibles para la venta (I)

A.F. DISPONIBLES PARA LA VENTA

Incluye (2.6.):

  • Activos financieros que no se hayan clasificado en las categorías anteriores (En esta categoría no se pueden clasificar créditos comerciales y no comerciales).

Ejemplos Prácticos

  1. Para una sociedad anónima, ¿qué no tiene la consideración de activo financiero?
    1. …
    2. …
    3. Las acciones propias.
  2. Los activos financieros se caracterizan porque:
    1. …
    2. …
    3. …
    4. No se amortizan.
  3. Una empresa que vende un activo no corriente (por ejemplo, inmovilizado material) a crédito a dos años, ¿cómo clasificará dicho crédito?
    1. …
    2. Préstamos y partidas a cobrar.
  4. Si el tipo de interés efectivo (TIE) de un activo financiero es superior al tipo de interés nominal cobrado, su coste amortizado final será:
    1. …
    2. …
    3. Superior al inicial.
  5. La valoración posterior de un activo financiero mantenido hasta el vencimiento será por el:
    1. …
    2. …
    3. Coste amortizado.
  6. En la cartera de Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo, asociadas solo se pueden incluir los:
    1. …
    2. Instrumentos de patrimonio (acciones).
  7. El 1 de julio, una empresa con la intención de mantenerlo hasta el vencimiento compra un bono por 5.250€, de 5.000€ de valor nominal, emitido el 1 de enero y con un pago anual de intereses al 8% cada 31 de diciembre. Si los gastos fueron 50€, la valoración inicial del bono será de:
    1. …
    2. …
    3. …
    4. …
    5. 5.100 euros.
  8. Una empresa compró el 1 de noviembre de un año acciones para negociar o especular por un precio de 5€ cada una y unos gastos de 0,05€ por acción. El 31 de diciembre de ese año, la empresa cobró un dividendo de 0,50€ por acción y el valor razonable de esas acciones había perdido, desde la fecha de compra, un 5% de su valor. El resultado por acción de esta inversión fue:
    1. …
    2. …
    3. …
    4. Un beneficio de 0,20€.
  9. El 1 de noviembre del año 1 se descuenta al 10% una letra de 20.000€ de nominal, que vencerá el 31 de enero del año 2. El 31 de diciembre del año 1, ¿qué habrá que periodificar?
    1. …
    2. …
    3. Dado el tipo de operación, no requiere periodificación.
  10. Una provisión contable:

    Es un pasivo con algunas características especiales.

  11. El resultado total del ejercicio se compone de:
    1. …
    2. …
    3. …
    4. El resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias, más los gastos imputados al patrimonio neto y más las variaciones del patrimonio neto a la cuenta de pérdidas y ganancias.
  12. Un activo por impuesto corriente, por ejemplo, es:
    1. Créditos por pérdidas a compensar.
  13. La diferencia negativa en combinaciones de negocios es:
    1. …
    2. …
    3. Lo contrario del fondo de comercio.
  14. En la declaración del impuesto sobre sociedades, si la amortización fiscal deducible es superior a la amortización contable, ¿qué ajuste habrá que hacer al resultado antes de impuestos?
    1. …
    2. Habrá que hacerle un ajuste negativo.