Estructura del Patrimonio Neto

Tema 2.1: Patrimonio Neto.

El patrimonio neto es la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitución o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideración de pasivos, así como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten. Se compone de: fondos propios, ajustes por cambios de valor y subvenciones, donaciones y legados.

Fondos Propios

Representan la contribución de los socios o propietarios a la financiación de la empresa, y puede realizarse de dos formas:

Directamente a través de las aportaciones de capital y la prima de emisión.
Indirectamente a través de los resultados generados por la empresa que no son repartidos (reservas).

Los fondos propios están regulados en la legislación mercantil como garantía de terceros y están formados por los siguientes elementos: capital, prima de emisión, reservas, (acciones y participaciones en patrimonio propias), resultados de ejercicios anteriores, otras aportaciones de socios, resultado del ejercicio, (dividendo a cuenta) y otros instrumentos de patrimonio neto.

Ajustes por Cambios de Valor

Recoge los cambios de valor de determinadas partidas del balance que se reflejan directamente en el patrimonio neto sin pasar por la cuenta de pérdidas y ganancias.

a) Activos financieros disponibles para la venta:

133. Ajustes por valoración en activos financieros disponibles para la venta. Ajustes producidos por la valoración a valor razonable de los activos financieros clasificados en esta categoría, de acuerdo con la norma de registro y valoración relativa a los instrumentos financieros.

b) Operaciones de cobertura:

134. Operaciones de cobertura. Importe de la pérdida o ganancia del instrumento de cobertura que se haya determinado como cobertura eficaz, en el caso de coberturas de flujos de efectivo o de cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero.

c) Otros:

137. Ingresos fiscales a distribuir en varios ejercicios. Ventajas fiscales materializadas en diferencias permanentes y deducciones y bonificaciones que, por tener una naturaleza económica asimilable a las subvenciones, son objeto de imputación a la cuenta de pérdidas y ganancias en varios ejercicios.

Subvenciones, Donaciones y Legados Recibidos

No reintegrables, otorgadas por terceros distintos a los socios o propietarios, recibidas por la empresa y otros ingresos y gastos contabilizados directamente en el patrimonio neto, hasta que de conformidad con lo previsto en las normas de registro y valoración, se produzca, en su caso, su transferencia o imputación a la cuenta de pérdidas y ganancias. Las cuentas de este subgrupo figurarán en el patrimonio neto.

130. Subvenciones oficiales de capital. Las concedidas por las administraciones públicas, para el establecimiento o estructura fija de la empresa (activos no corrientes) cuando no sean reintegrables.
131. Donaciones y legados de capital. Las donaciones y legados concedidos por empresas o particulares, para el establecimiento o estructura fija de la empresa (activos no corrientes) cuando no sean reintegrables.
132. Otras subvenciones donaciones y legados. Las subvenciones, donaciones y legados concedidos que no figuran en las cuentas anteriores, cuando no sean reintegrables, y se encuentren pendientes de imputar al resultado de acuerdo con los criterios establecidos en las normas de registro y valoración. Es el caso de las subvenciones concedidas para financiar programas que generarán gastos.

Capital

El capital representa la aportación de los socios o propietarios, tanto en el momento inicial como en momentos posteriores. Tres puntos de vista:

a) Financiero: El capital representa las aportaciones realizadas por los propietarios en el momento de la constitución o en momentos posteriores.

b) Mercantil: Representa el capital escriturado que ha de inscribirse en el Registro Mercantil.

c) Contable: El capital puede tener una doble naturaleza:

Como instrumento de patrimonio (fondos propios). Capital formado por acciones que no suponen para la empresa la obligación de reintegrar el importe recibido ni la de entregar una remuneración determinada
Como pasivo financiero: Capital formado por acciones que suponen para la empresa la posible obligación de reintegrar el importe recibido o de entregar una remuneración determinada.

Para catalogarse en una o en otra categoría contable dependerá del fondo económico de las acciones que lo integren, es decir, de si la empresa asume o no compromisos que la obliguen a restituir los importes recibidos y/o a remunerar el capital.

Dimensiones de Acciones

a) La acción como parte del capital:

La acción representa una parte alícuota del capital.
Responde a una aportación patrimonial a la sociedad.
El valor nominal de una acción es el que figura en ellas.
Es un instrumento financiero que puede ser patrimonio neto o pasivo.

b) La acción como valor mobiliario:

Las acciones pueden estar representadas por títulos-valores o por anotaciones en cuenta.
Los títulos-valores podrán incorporar una o más acciones de la misma serie.
Las acciones que reconocen los mismos derechos son de la misma clase.
Las acciones pueden ser nominativas o al portador. Serán nominativas mientras no hayan sido totalmente desembolsadas, o su transmisibilidad esté restringida…

c) La acción como expresión de la condición de socio:

La acción confiere a su titular la condición de socio, y lleva implícitos, como mínimo, los siguientes derechos:

Derecho a participar en las ganancias sociales.
Derecho a participar en el patrimonio resultante de la liquidación.
Derecho preferente de suscripción en la emisión de nuevas acciones y de obligaciones convertibles en acciones.
Derecho a votar en las juntas generales.
Derecho de información.

Clases de Acciones

a) Acciones ordinarias: Confieren a sus titulares el régimen normal de derecho y obligaciones inherentes a la condición de socio. Contablemente se tratan como instrumento de patrimonio (capital y prima de emisión).

b) Acciones preferentes o privilegiadas: Gozan de privilegios. Por ejemplo, un dividendo preferente. En función de estos privilegios su tratamiento contable puede ser:

Pasivo financiero. (acciones o participaciones a largo plazo consideradas como pasivo financiero).
Instrumento de patrimonio neto (capital y prima).
Instrumento financiero compuesto (capital y deuda).

c) Acciones sin voto: No da derecho de voto pero sí a un dividendo anual mínimo fijo. Contablemente se realiza como instrumento compuesto (capital y deuda).

d) Acciones rescatables: Aquellas en las que los inversores tienen derecho a reembolso en plazo y cuantía determinada. El rescate lo puede hacer, la sociedad, accionista o ambos. Su tratamiento más habitual sería:

Como pasivo financiero (150).
Como instrumento de patrimonio neto.

Reservas

Fuentes de financiación que genera la propia empresa cuando obtiene beneficios que no reparte. Implican:

Autofinanciación de enriquecimiento.
Incrementos de activo.

Proceden de:

Beneficios retenidos.
Aportaciones de accionistas por la prima.

Clases de Reservas

a) Por la posibilidad de utilización:

Disponibles: reservas voluntarias y prima de emisión.
Indisponibles: el resto. La indisponibilidad está regulada legal o estatutariamente

b) Por la finalidad o el origen:

Reservas de enriquecimiento.
Reservas por mantenimiento efectivo del capital.
Reservas por aportaciones de accionistas.
Reservas especiales.

c) Motivos de la utilización o disminución de las reservas disponibles:

Incrementar el capital social.
Servir de fuente de financiación para que los acreedores no se puedan oponer a reducciones de capital.
Dotar reservas especiales por adquisiciones de acciones o participaciones de la sociedad dominante, por acciones propias aceptadas en garantía, etc.
Compensar pérdidas de ejercicios anteriores.
Repartir dividendos a los accionistas.

1) Reservas por aportaciones de accionistas: (111) Prima de emisión o asunción. Aportaciones realizadas por los socios en la suscripción de acciones emitidas a un precio superior a su valor nominal. También se incluyen las diferencias que pudieran surgir entre los valores de escritura y los valores por los que debe registrarse los bienes recibidos en concepto de aportación no dineraria.

2) Reservas de enriquecimiento:

(112) Reserva legal. Se destinará a la reserva legal una cifra igual al 10 % del beneficio del ejercicio hasta que alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal es una reserva indisponible. Excepciones:
1. Mientras no supere el límite indicado, la reserva legal solo podrá destinarse a la compensación de pérdidas en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
2. Podrá destinarse a aumentar capital en la parte que exceda del 10% del capital ya aumentado
(113) Reservas voluntarias. Son las que decide cada año libremente la junta general de accionistas. Estas reservas son disponibles. Se utilizan también para recoger las diferencias por cambios en criterios contables, combinaciones de negocios, gastos de instrumentos de patrimonio propio (acciones propias).

3) Reservas especiales: Son las establecidas por cualquier disposición legal con carácter obligatorio, distintas de las anteriores. En particular, se incluye la reserva por participaciones recíprocas.

(1140) Reservas para acciones o participaciones de la sociedad dominante. Las constituidas obligatoriamente en caso de adquisición de acciones o participaciones de la sociedad dominante. Es una reserva indisponible mientras que dure la situación.
(1141) Reservas estatutarias. Establecidas por los estatutos, tanto su dotación como su utilización.
(1142) Reservas por capital amortizado. Nominal de las acciones o participaciones de la propia empresa adquiridas por esta y amortizadas con cargo a beneficios o a reservas disponible. Cuando se realiza la disminución del capital social con cargo a reservas libres o beneficios, tienen la misma indisponibilidad que el capital social.
(1143) Reserva por fondo de comercio. La constituida obligatoriamente en caso de que exista fondo de comercio. En concreto, habrá que dotar una reserva indisponible equivalente al importe del fondo de comercio. Para ello, destinando una cifra del beneficio que al menos sea del 5% del importe del fondo de comercio. Si no existiesen beneficios o fuese insuficiente se emplearán reservas de libre disposición.
(1144) Reservas por acciones propias aceptadas en garantía. Deberá dotarse siempre que existan acciones propias aceptadas en garantía. Indisponibles mientras que dure la situación.

4) Otras reservas:

(115) Reservas por pérdidas y ganancias actuariales y otros ajustes. Componente del patrimonio neto que surge del reconocimiento pérdidas y ganancias actuariales y de los ajustes de valor de los activos por retribuciones post-empleo al personal de prestación definida…
(118) Aportaciones de socios o propietarios. Elementos patrimoniales entregados por los socios y siempre que no constituyan contraprestación y tengan la naturaleza de pasivos.

En particular, las entregas para compensación de pérdidas.

Otros Fondos Propios

a) Otros instrumentos de patrimonio:

Otros instrumentos de patrimonio neto. (111) Otros instrumentos de patrimonio neto. Obligaciones convertibles en acciones, y opciones sobre acciones propias. Aparecen por primera vez en el epígrafe de fondos propios.
Aportaciones de socios o propietarios. (118) Aportaciones de socios o propietarios. Elementos patrimoniales entregados por los socios y siempre que no constituyan contraprestación y tengan la naturaleza de pasivos. En particular, las entregas para compensación de pérdidas.

b) Diferencias por ajuste de capital a euros.

c) Resultados pendientes de aplicación:

(120) Remanente. Beneficios no repartidos ni aplicados específicamente a ninguna otra cuenta, tras aprobación de cuentas y distribución de resultados.
(121) Resultados negativos de ejercicios anteriores.
(129) Resultado del ejercicio. Resultado, positivo o negativo, del último ejercicio cerrado, pendiente de aplicación.

d) Dividendos a cuenta: (557) Dividendo a cuenta. Importes, con carácter de a cuenta de beneficios cuya distribución se acuerde por el órgano competente. Figurará en el patrimonio neto, minorando los fondos propios.

Patrimonio Neto Mercantil

A los efectos de la distribución de beneficios, reducción obligatoria de capital y disolución obligatoria por pérdidas se considerará patrimonio neto el que figure en las cuentas anuales incrementado en el importe del capital social suscrito no exigido, así como en el importe del nominal y de las primas de emisión o asunción del capital social suscrito que esté registrado contablemente como pasivo. También a los citados efectos, los ajustes por cambios de valor originados en operaciones de cobertura de flujos de efectivo pendientes de imputar a la cuenta de pérdidas y ganancias no se considerarán patrimonio neto

Cálculo patrimonio neto mercantil = Patrimonio neto según PGC + capital suscrito no exigido (1030,1040) + importe del nominal del capital social y de la prima, suscritos y registrados como pasivo (150,502) (acc. sin voto) – ajustes por cambios de valor en operaciones de cobertura pendientes de imputar a resultados (1340)