Son intereses acumulados sobre documentos pendientes de pago.
LA ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
La administración de los recursos de la empresa es fundamental para su progreso, porque es este el que nos mide en gran parte el nivel de solvencia y asegura un margen de seguridad razonable para las expectativas de los gerentes y administradores.
El objetivo primordial de la administración del capital de trabajo es manejar cada uno de los activos y pasivos circulantes de la empresa de tal manera que se mantenga un nivel aceptable de este.
Los principales activos circulantes son la caja, los valores negociables e inversiones, cuentas por cobrar y el inventario, ya que estos son los que pueden mantener un nivel recomendable y eficiente de liquidez sin conservar un alto número de existencias de cada uno, mientras que los pasivos de mayor relevancia son cuentas por pagar, obligaciones financieras y los pasivos acumulados por ser estas las fuentes de financiamiento de corto plazo.
Capital de trabajo.-
es la diferencia que se presenta entre los activos y los pasivos corrientes de la empresa. Se puede decir que una empresa tiene un capital neto de trabajo cuando sus activos corrientes sean mayores que sus pasivos a corto plazo, esto conlleva que si una entidad organizativa desea empezar alguna operación comercial o de producción de manejar un mínimo de capital de trabajo que dependerá de la actividad de cada una.
El capital de trabajo neto es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa tales como el efectivo cuentas por cobrar (facturas no pagada por los clientes) e inventarios de materias primas y productos terminados y sus pasivos corrientes como las cuentas por pagar.
El capital neto de trabajo se utiliza para medir la liquidez a corto plazo de una empresa y también para obtener una impresión general de la capacidad gerencial de la empresa para utilizar los activos de manera eficiente y también se puede utilizar para estimar la capacidad de un crecimiento rápido de la empresa.
¿Cómo se calcula?
Capital de trabajo neto = activos corrientes – pasivos corrientes.
Los activos corrientes son los activos que estarán disponibles en un plazo no mayor de 12 meses, los pasivos corrientes son los pasivos que vencen dentro del período de 12 meses.
Si la cifra del capital de trabajo neto es sustancialmente positiva indica que los fondos disponibles a corto plazo de los activos corrientes son más que suficientes para pagar los pasivos corrientes a medida que se venzan los pagos.
Si la cifra sustancialmente negativa es posible que la empresa no tenga suficientes fondos disponibles para pagar sus obligaciones corrientes y que puede estar en peligro de quiebra.
Liquidez.-
La liquidez financiera de una empresa es la capacidad que tiene una entidad para obtener dinero en efectivo y así hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. En otras palabras es la facilidad con la que un activo puede convertirse en dinero en efectivo.
Razones para tener liquidez:
- La liquidez permite mantener el proceso productivo, o comercial activo, la falta de liquidez limita las posibilidades de generar ahorro o excedentes de dinero.
- Contar con liquidez suficiente en la empresa posibilita cumplir con la obligación, permite costear el proceso productivo y mantener en marcha la operación.
Algunas fuentes de liquidez para el negocio pueden ser:
- Liquidación o venta de algunas maquinarias o mercadería de la empresa
- La realización de aportes propios o de terceros asociados a la empresa
- Obtener el adelanto de pagos por parte de clientes
- Solicitar el financiamiento por parte de proveedores
- La búsqueda de créditos de entidades financieras
Solvencia.-
es la capacidad de negocio para hacer frente a sus obligaciones de pago, es decir, a su deuda con acreedores a largo plazo.
Liquidez es el potencial de la empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo. Solvencias refleja la disposición de la empresa para liquidar sus deudas a largo plazo.
Administración de cuentas por cobrar.-
se refiere al conjunto de políticas procedimientos y prácticas empleadas por una empresa con respecto al manejo de ventanas usadas a crédito. Es el manejo de todas las facturas pendientes que tiene una empresa por recibir su pago después de haber entregado un producto o servicio.
El principal objetivo es hacer que el rendimiento sobre la inversión sea elevado a su máximo nivel. En la medida en que se otorguen créditos se están comprometiendo fondos y al mismo tiempo la capacidad del negocio para pagar sus obligaciones.
En materia de política crediticia se pueden distinguir tres tipos de políticas:
- políticas restrictivas
- políticas liberales
- políticas nacionales
Una política de cobranza es el conjunto de Procedimientos que una empresa utiliza para asegurar la recuperación de sus cuentas vencidas normalmente sistematiza los pasos requeridos para recuperar la cuenta antes del litigio por la vía judicial.
Modalidades del procedimiento de cobro
- Cartas
- Llamadas telefónicas
- Utilización de agencias de cobros
- Procedimiento legal
Como lograr que los clientes paguen en tiempo
Cobranza preventiva.-
comunicar al cliente con días de anticipación que cuenta con una factura próxima a vencerse para que pueda programar el pago de la misma y evitar tener en cuenta vencida.
Descuentos por pronto pago.-
es un incentivo que se concede por un vendedor y un comprador por pagos realizados con anterioridad al vencimiento programado de las deudas contraídas.
Automatización de los recordatorios de pago
– a través de una herramienta tecnológica puedes generar recordatorios para tus clientes acerca de la fecha de vencimiento antes de que esta ocurra para que puedan incluirla en su planeación de pago.
Administración de pasivos a corto y largo plazo.-
Pasivo a corto plazo.-
son aquellos que se han adquirido con la finalidad de ser liquidados en un plazo de un año o menos y para efectos financieros de manejo de negocios, estos se deben de utilizar solo para cubrir necesidades o deficiencias en el flujo de efectivo en la operación.
- Proveedores
- Documentos por pagar
- Acreedores diversos
- Anticipos de clientes
- Gastos pendientes de pago, gastos por pagar o gastos acumulados
- Impuestos pendientes de pago impuestos por pagar o impuestos acumulados
Pasivos a largo plazo.-
son aquellos créditos que se adquieren para ser liquidados a un plazo mayor a un año.
- Hipotecas por pagar o acreedores hipotecarios
- Documentos por pagar a largo plazo
- Cuentas por pagar a largo plazo