El Sistema Financiero Mexicano y el Mercado de Valores

1. Finanzas Bursátiles

Las finanzas bursátiles se refieren al estudio y la gestión de las inversiones en los mercados de valores, donde los inversionistas compran y venden acciones, bonos y otros instrumentos financieros con el objetivo de obtener ganancias. Son una rama de las finanzas que se enfoca en la inversión y manejo de capitales en el mercado de valores en la compra y venta de acciones, bonos, derivados y otros instrumentos financieros. Se refiere al estudio y práctica del gestionar inversiones en los mercados financieros. Esto incluye la evaluación y selección de activos financieros, el análisis del comportamiento del mercado, la gestión del riesgo y la maximización de los rendimientos.

2. Objetivo de las Finanzas Bursátiles

Maximización de rendimientos: Busca obtener el mayor rendimiento posible de las inversiones.
Gestión de riesgo: Identifica, mide y gestiona los riesgos asociados con las inversiones bursátiles para proteger el capital invertido.
Diversificación: Distribuir el capital en diferentes tipos de activos para minimizar el riesgo y mejorar los rendimientos ajustados al riesgo.
Liquidez: Asegurar que las inversiones puedan ser convertidas en efectivo de manera rápida y con poca pérdida de valor.
Optimización fiscal: Gestionar las inversiones de manera eficiente desde el punto de vista fiscal para maximizar los rendimientos netos después de impuestos.

3. Mercados Bursátiles

Son lugares donde se negocian acciones, bonos, materias primas y otros instrumentos financieros. Aquí los inversores compran y venden activos con el objetivo de obtener ganancias. Los mercados bursátiles son piezas esenciales de la economía global, estrechamente vinculados al crecimiento económico y de inversión.

4. Regulación del Mercado Bursátil

Se encarga de regular, supervisar, controlar, promover y desarrollar las transacciones relacionadas con activos financieros, títulos, mercados de futuros y títulos de deuda.

5. Sistema Financiero Mexicano

El sistema financiero mexicano es el conjunto de personas y organizaciones, tanto públicas como privadas, por medio de los cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos dentro del marco de la legislación correspondiente.

6. Grupo Financiero

A partir de 1990 se crea la figura de grupos financieros. Es decir, conglomerados de instituciones financieras que, antes de su integración, operan en forma integral, previa autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Estos grupos están formados por una empresa controladora y varias organizaciones financieras que pueden ofrecer sus servicios en forma integral. Las organizaciones que pueden formar parte de los grupos financieros son las siguientes:

Instituciones de banca múltiple.
Casas de bolsa.
Instituciones de seguros.
Almacenes generales de depósito.
Arrendadoras financieras.
Empresas de factoraje.
Empresas de factoraje financiero.
Casas de cambio.
Instituciones de fianzas.
Sociedades financieras de objeto limitado.
Sociedades operadoras de sociedades de inversión.
Entidades financieras del exterior.

7. Propósito del Sistema Financiero Mexicano

El propósito del sistema financiero mexicano es canalizar de manera eficiente los recursos económicos entre los ahorradores y los inversionistas, facilitando el flujo de dinero dentro de la economía.

8. Integración del Sistema Financiero Mexicano

El sistema financiero mexicano está integrado por la banca, las organizaciones auxiliares de crédito, las compañías de seguro, las afianzadoras, las casas de bolsa y las sociedades de inversión. Destacan por su importancia la banca y el mercado de valores porque son los que han tenido mayor motor de desarrollo a través de los años.

9. Importancia del Sistema Financiero Mexicano

La importancia de cualquier sistema financiero radica en que permite llevar a cabo la captación de recursos económicos para ponerlos a disposición de otras empresas o instituciones gubernamentales que los requieren para invertir. Estas últimas harán negocios y devolverán el dinero que obtuvieron además de una cantidad extra (rendimiento) como pago, lo cual genera una dinámica en la que el capital es el motor principal del movimiento dentro del sistema.

10. Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo titular es designado por el presidente de la República. Tiene la función gubernamental orientada a obtener recursos monetarios de diversas fuentes para financiar el desarrollo del país.

11. Principales Funciones de la SHCP

Realizar o autorizar el uso del crédito público.
Cobrar los impuestos.
Manejar la deuda pública de la Federación.
Proyectar y calcular los egresos del Gobierno Federal.
Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario.
Proyectar y calcular los ingresos de la Federación y el Departamento del Distrito Federal.
Determinar los estímulos fiscales.
Organizar y dirigir los servicios aduaneros y de inspección.
Controlar el presupuesto de los servicios personales.

12. Objetivo de la SHCP

La clave de la institución y su misión es proponer, dirigir y controlar la política económica del Gobierno Federal en materia financiera, fiscal, de gastos, ingresos y deuda pública. Asimismo, se encarga del control de estadísticas, geografía e información, para cuidar y consolidar un país con crecimiento. Conjuntamente con la SHCP, existen otras seis instituciones públicas que tienen por objeto la supervisión y regulación de las entidades que forman parte del sistema financiero, así como la protección de los usuarios de servicios financieros.

13. Banco de México (Banxico)

El Banco de México es el banco central del Estado Mexicano, constitucionalmente autónomo en sus funciones y administración, cuya finalidad principal es proveer a la economía de moneda nacional, teniendo como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

14. Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y facultades ejecutivas en los términos de la propia Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Tiene por objeto supervisar y regular, en el ámbito de su competencia, a las entidades financieras, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en protección de los intereses del público.

15. Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

Órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y facultades ejecutivas con competencia funcional propia en los términos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Tiene como compromiso regular y supervisar la operación adecuada de los participantes del nuevo sistema de pensiones. Su misión es la de proteger el interés de los trabajadores, asegurando una administración eficiente y transparente de su ahorro, que favorezca un retiro digno y coadyuve al desarrollo económico del país.

16. Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF)

Es un Organismo Público Descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones Financieras que operen dentro del territorio nacional, así como también crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros.

17. Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)

Misión: Garantizar los depósitos bancarios, principalmente de los pequeños y medianos ahorradores, y resolver al menor costo posible bancos con problemas de solvencia, contribuyendo a la estabilidad del sistema bancario y a la salvaguarda del sistema nacional de pagos.

Visión: Ser reconocida como una institución generadora de confianza, líder y promotora de mejores prácticas y estándares internacionales en materia de seguro de depósito.

18. Entidades Operativas

Estas entidades son las encargadas de fungir como intermediarios que ponen en contacto a oferentes y demandantes de recursos monetarios, al tiempo que promueven y permiten la intermediación de los instrumentos financieros. Actualmente en México existen los siguientes tipos de intermediarios financieros:

19. Casas de Bolsa

Las Casas de Bolsa son sociedades anónimas dedicadas a la intermediación con valores, lo que comprende el poner en contacto a oferentes y demandantes de valores, así como ofrecer y negociar valores por cuenta propia o de terceros en el mercado primario o secundario.

20. Bolsa Mexicana de Valores (BMV)

Es una entidad financiera que opera por concesión de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con apego a la Ley del Mercado de Valores. Financia proyectos productivos y de desarrollo, que generan empleos y, sobre todo, riqueza.

21. Misión de la BMV

Contribuir al ahorro interno, al financiamiento, a la inversión productiva y la intermediación bursátil en el país, atendiendo las necesidades de empresas, emisores y gobiernos, así como de inversionistas nacionales y extranjeros.

22. Visión de la BMV

Una Bolsa posicionada entre las principales bolsas de valores en el ámbito y tendencias de la industria bursátil mundial.

23. Características de la BMV

Rentabilidad: al invertir en la bolsa se consigue rentabilidad de dos maneras: diferencia entre precio de venta y compra; cobro de dividendos.
Seguridad: los valores fluctúan de valor con el tiempo, a esto se le conoce como riesgo. Es conveniente adquirir títulos de varias empresas.
Liquidez: Facilidad que ofrece este tipo de inversiones de comprar y vender rápidamente.

24. Participantes de la BMV

Intermediarios.
Inversionistas.
Empresas/Gobierno.

25. Objetivo de la BMV

Facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado, fomentar su expansión y competitividad a través de funciones.

26. Funciones de la BMV

Catalizar el ahorro hacia la inversión.
Poner en contacto a las empresas y entidades estatales necesitadas de recursos de inversión con los ahorristas.
Certificar precios de mercado.
Favorecer una asignación eficiente de los recursos.
Conferir liquidez a la inversión, ya que los tenedores de títulos pueden convertir sus acciones en dinero rápidamente.

27. Mercado de Valores

Se define como el conjunto de leyes, reglamentos, instituciones, intermediarios y participantes en general, tendientes a poner en contacto la oferta y la demanda de títulos de crédito.

28. Sociedades de Inversión

Las sociedades de inversión tienen por objeto la adquisición y venta de activos objeto de inversión, con recursos provenientes de la colocación de las acciones entre el público inversionista representativas de su capital social.

29. Instituciones Reguladoras

Las instituciones reguladoras, como la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el Banco de España en el caso de España, supervisan y garantizan el adecuado desarrollo de las transacciones en la Bolsa de Valores. La Bolsa de Valores, como mercado de capitales institucionalizado y regulado, es el lugar donde se efectúan las operaciones de compra y venta de acciones u obligaciones.

30. Corredores de Bolsa

Los corredores de bolsa, personas físicas o jurídicas autorizadas, actúan en nombre de terceros realizando actividades de compra-venta de valores en este entorno. Por su parte, los emisores, empresas que cumplen con las normativas correspondientes, ofrecen títulos representativos de su capital social (acciones) o valores de crédito (obligaciones) al Mercado de Valores. Estos elementos, al interactuar, constituyen el funcionamiento y la estructura esencial del mercado bursátil.

31. Mercado de Valores

Los mercados de valores son un tipo de mercado de capitales en el que se negocia la renta variable y la renta fija de una forma estructurada, a través de la compraventa de valores negociables. Permite la canalización de capital a medio y largo plazo de los inversores y usuarios.

32. Operaciones Bursátiles

Las Operaciones Bursátiles son todas aquellas transacciones que se realizan en mercados financieros organizados, como la Bolsa de Valores, con el objetivo de comprar o vender valores como acciones, bonos, divisas, entre otros. En las operaciones bursátiles, los inversionistas buscan obtener rendimientos a corto, mediano o largo plazo, dependiendo de sus objetivos y estrategias de inversión.

Es importante destacar que en este tipo de operaciones se deben considerar diversos factores como el riesgo, la liquidez del mercado, la oferta y la demanda, entre otros. Existen diferentes tipos de operaciones bursátiles, como la compraventa de acciones, los futuros y opciones, así como el trading de divisas en el mercado Forex.

33. Principales Instrumentos que se Ofrecen en el Mercado de Valores

Acciones.
Bonos corporativos.
Contratos de derivados.
Cuotas de fondos de inversión.
Cuotas de fondos mutuos.
Efectos de comercio.
Futuros.

34. Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)

El INPC es una medida del cambio promedio en el tiempo de los precios que pagan los consumidores por una canasta de bienes y servicios.

35. Mercado Primario

En el mercado primario se busca recaudar capital para el financiamiento de las organizaciones.

36. Mercado Secundario

En el mercado secundario, los inversionistas acceden a través de una casa de bolsa. En el mercado secundario las acciones se compran y venden entre los inversionistas.

37. Obligaciones de las Casas de Bolsa

La prestación de servicios de inversión deberá realizarse a través de apoderados de las casas de bolsa para celebrar operaciones con el público inversionista.

Servicios Asesorados en las Casas de Bolsa:

Deberá obtener el Perfil de Inversión de su cliente.
Analizar los productos financieros que ofrezcan a sus clientes.
Hacer las recomendaciones y operaciones acordes a los perfiles de inversión definidos para sus clientes.

Servicios No Asesorados en las Casas de Bolsa:

Informar a sus clientes que ellos serán los responsables de analizar sus objetivos de inversión y determinar los riesgos de los productos financieros con los que operarán.
Deberán revelar a sus clientes las comisiones que cobrarán por los servicios de inversión que ofrezcan.

38. Empresas Calificadoras

El Banco de México describe a las agencias calificadoras (rating agencies) como instituciones especializadas para la evaluación de riesgo de crédito emitidos por instituciones financieras, organizaciones y gobiernos.

Las agencias calificadoras están dedicadas a dar opiniones y comentarios de crédito a los mercados de capitales mundiales.

Son opiniones sobre la capacidad de una entidad para cumplir con sus compromisos financieros, tales como pago de intereses y de dividendos, así como la amortización de capital y el pago de obligaciones de seguros.

Las calificadoras más importantes: Standard & Poor’s, Moody’s y Fitch Ratings.