Financiamiento a Corto Plazo: Guía Completa para Empresas
Financiamiento: de todas las actividades de un negocio, la de reunir el capital es una de las más importantes. La forma de conseguir ese capital se llama financiamiento.
¿Para qué sirve? A través de los financiamientos, se le brinda la posibilidad a la empresa de mantener una economía estable y eficiente, así como también de seguir sus actividades comerciales. Esto trae como consecuencia, otorgar un mayor aporte al sector económico al cual participan.
El financiamiento a corto plazo consiste en obligaciones que se espera que venzan en menos de un año y que son necesarias para sostener gran parte de los activos de la empresa como: efectivo, cuentas por cobrar, inventarios.
Clasificación:
- Sin garantías específicas: consiste en fondos que consigue la empresa sin comprometer activos fijos como garantía.
- Con garantías específicas: consiste en que el prestamista exige una garantía colateral que muy comúnmente tiene la forma de un activo tangible.
Fuentes de financiamiento a corto plazo sin garantía
- Espontáneas:
- Cuentas por pagar (crédito comercial): representa el crédito en cuenta abierta que ofrecen los proveedores.
- Pronto pago
- Pasivos acumulados: son obligaciones que se crean por servicios recibidos que aún no han sido pagados.
- Bancarias:
- Línea de crédito: acuerdo entre banco y prestatario en el que el crédito máximo que el banco extenderá al prestatario durante un período definido.
- Convenio de crédito revolvente: el banco tiene obligación legal de cumplir con un contrato de crédito revolvente y recibe un honorario por compromiso.
- Pagaré
- Extrabancarias:
- Documentos negociables: fuente promisoria sin garantías que emite la empresa solamente para empresas grandes.
- Anticipo de clientes: pueden pagar antes de recibir la totalidad o parte de la mercancía que tiene intención de comprar.
- Préstamos privados: pueden obtener préstamos sin garantía a corto plazo de los accionistas de la empresa ya que los que sean adinerados pueden estar dispuestos a prestar dinero a la empresa para sacarla adelante de una crisis.
- Papeles comerciales: tipo de pagaré no garantizado, emitido por empresas grandes. El uso del papel le permite a una corporación explorar un rango más amplio de fuentes de crédito, incluyendo instituciones financieras externas a su propia área. El papel comercial como fuente de recursos a corto plazo, es menos costoso que el crédito bancario y es un complemento de los préstamos bancarios usuales.
Fuentes de financiamiento a corto plazo CON GARANTÍA: entre los financiamientos con garantía encontramos valores negociables, terrenos, edificios, equipos, inventarios, y las cuentas por cobrar. Estas son seguras de cobrar.
- Cuentas por cobrar: representan el crédito que concede la empresa a sus clientes con una cuenta abierta.
- Pignoración de cuentas por cobrar
- Pignoración: entrega de alguna cosa o un bien para obtener un préstamo.
- La cesión de las cuentas por cobrar en garantía: se caracteriza por que el prestamista no solamente tiene derechos sobre las cuentas por cobrar sino también tiene recurso legal hacia el prestatario.
- Factorización de CxC (Factoring, Factoraje)
El procedimiento del factor de cuentas por cobrar es un tanto distinto a lo que se emplea en la pignoración, esto se da acabo en un convenio entre el vendedor y el comprador por medio de un documento llamado (orden de compra) la cual se establecen las condiciones en dicha orden y ambas partes estarán en mutuo acuerdo. Factoring implica la venta directa de las cuentas por cobrar de una empresa a un factor o institución financiera.
Inventario- Gravamen abierto: proporciona a la institución de préstamo un gravamen contra los inventarios del prestatario, sin embargo, el prestatario tendrá la libertad de vender los inventarios, y de tal forma el valor de la garantía colateral podrá verse reducido por debajo del nivel que existía cuando se concedió el préstamo.
- Recibos de fideicomiso: es un instrumento que reconoce que los bienes se mantienen en fideicomiso para el prestamista en cual firma y entrega un recibo de fideicomiso por los bienes. Estos pueden ser alojados en un almacén público o mantenerse en las instalaciones del prestatario. Ej: caso concesionario de vehículos.
- Recibos de almacenamiento: (almacenamiento rural) representa otra forma de usar el inventario como garantía colateral. Es un convenio en virtud del cual el prestamista emplea una tercera persona para que ejerza el control sobre el inventario del prestatario y para que actúe como agente prestamista. Elementos esenciales de un almacén rural: notificación pública, control físico del inventario, supervisión del almacén rural por parte de un custodio.
- Garantía de acciones y bonos: las acciones y ciertos bonos que se emiten al portador se pueden ceder como garantía.
- Préstamos con codeudor: los préstamos con fiadores originan cuando un tercero (empresa) firma como fiador para garantizar el préstamo donde el prestatario no cumple, el fiador es responsable.
Finanzas y seguros: es la cobertura que estipula el pago de una suma asegurada al momento de fallar el asegurado ya sea natural o accidental, durante la vigencia de la misma. Tipos de seguro de vida: temporal fijo, vida entera, colectivos de vida, vida primahorro, accidente e invalidez, beneficio de muerte adelantada, renta.
