Factoring: Una herramienta financiera para las Pymes

Definición

El factoring es una opción de crédito mercantil en la que el titular cede sus facturas a un factor (empresa de factoring) a cambio de una remuneración o comisión. El factor se encarga de gestionar el cobro de las facturas, incluso en caso de insolvencia del deudor.

En otras palabras, es un contrato entre un cliente y un factor que ofrece financiamiento inmediato a través de la cesión de documentos de compromiso de pago de un deudor. Estos documentos deben corresponder a un período superior a 15 e inferior a 180 días. El factor se queda con una comisión del valor total del documento, que varía según la modalidad de factoring. Para concretar el contrato, el deudor debe ser informado de la cesión, pero si no responde, se da por hecho que acepta.

Modalidades de Factoring

  1. Factoring con responsabilidad o recurso: El cliente se responsabiliza del pago de la deuda si el deudor no cumple. La empresa de factoring puede emprender acciones legales contra el cliente y, en algunos casos, contra el deudor.
  2. Factoring sin responsabilidad o recurso: El cliente no se hace responsable del impago. La responsabilidad recae en el deudor.
  3. Factoring internacional de exportación: La empresa recibe una deuda de exportación a nombre de un deudor extranjero. El factor, antes de aceptar la cesión, se apoya en empresas de factoring del país del deudor para evaluar el riesgo financiero.
  4. Factoring internacional de importación: Para empresas locales que importan. El factoring local se apoya en una empresa de factoring del país del proveedor. El cliente solicita el anticipo de las deudas con la empresa extranjera, el factoring local aprueba al deudor y avala la operación, pero es la empresa de factoring extranjera la que adelanta el dinero al proveedor.
  5. Confirming: Consiste en anticipar las cuentas por pagar que el cliente mantiene con sus proveedores. Permite aumentar los plazos de pago.

Actores del Factoring

  1. Cliente: Solicita el anticipo del valor de un documento de pago a una empresa de factoring.
  2. Empresa de factoring: Generalmente ligada a una entidad bancaria, provee liquidez inmediata al cliente y se encarga del cobro de la deuda a cambio de una comisión.
  3. Deudor: Quien contrajo la deuda con el cliente y, tras el contrato de factoring, pasa a tenerla con la empresa de factoring.

Procedimiento del Factoring

  1. Remesa de documentos: El cliente entrega antecedentes legales y financieros a la empresa de factoring.
  2. Verificación de documentos: La empresa comprueba la legitimidad de los documentos y los antecedentes del deudor.
  3. Contrato de cesión: Se firma un contrato marco ante notario entre el cliente y la empresa de factoring, estableciendo los términos y condiciones. Luego se firma el contrato de cesión, que puede ser por un período determinado o por cada cesión de crédito.
  4. Documentos que operan en el factoring:
    • Cheque: Se reciben cheques al día y a 120 días. El interés o comisión es bajo debido al respaldo financiero del cheque.
    • Pagaré: El cliente cede el documento de pago en cuotas, dejando constancia de que el cobro corresponde a un servicio o producto ya usado o conforme.
    • Factura: Se necesitan nuevas regulaciones para la factura a plazo y electrónica.
      • Factura a plazo: Documento por cobrar que se emite cuando hay confianza entre cliente y usuario.
      • Factura electrónica: Se realiza por internet y se apoya en el SII para su verificación.

Factoring como Herramienta Financiera de las Pymes

El factoring es fundamental para las pymes, que reciben principalmente documentos de pago a fecha (cheques, facturas). Su uso se debe a que las pymes no suelen tener la liquidez suficiente para cumplir con sus compromisos financieros (gastos fijos, pago a proveedores), viéndose obligadas a recurrir al factoring.

Marco Jurídico del Contrato de Factoring

El contrato de factoring se caracteriza por:

  1. Consensual: Acuerdo de voluntades entre las partes.
  2. Bilateral: Genera obligaciones para ambas partes.
  3. Oneroso: Ambas partes obtienen beneficios. El cliente recibe un anticipo y el factor cobra una comisión.
  4. Conmutativo: Las prestaciones son equivalentes.
  5. Sucesivos: Los actos se realizan de forma continua durante la vigencia del contrato.
  6. Mercantil: Ambas partes son comerciantes y las facturas son documentos de crédito.
  7. Atípico: No está regulado por una ley específica.
  8. Adhesión: El cliente acepta las condiciones del factor sin poder modificarlas.