Sistema Financiero: Guía Completa con Énfasis en Perú

S1. Origen de las Finanzas

Originalmente, el término finanzas se refería a un impuesto o pago al estado.

Después: Se amplió su significado para abarcar todo lo relativo a la administración de recursos relacionados con cualquier actividad económica del estado.

Tipos de Finanzas

  • Finanzas Públicas: Recursos que administra el estado.
  • Finanzas Privadas: Captación de recursos financieros para aumentar al máximo el valor de las acciones de la empresa.

Evolución de las Finanzas

  1. 1900-1929: El objetivo principal era obtener fondos hasta la caída de la bolsa.
  2. 1929-1945: Prioridad en preservar intereses durante la Segunda Guerra Mundial.
  3. 1945-1975: Época de prosperidad económica, enfoque en optimizar inversiones.
  4. 1975-1990: La crisis del petróleo elevó los costos de producción.
  5. 1990-Actualidad: Las finanzas buscan la creación de valor.

Conceptos Clave

  • Gestión Financiera: Administración de los recursos que tiene una empresa para cubrir los gastos de funcionamiento.
  • Contabilidad: Registro de todas las operaciones comerciales y financieras que realice la empresa. Objetivo: proporcionar información para la toma de decisiones.
  • Flujo de Caja: Herramienta que permite conocer cuánto dinero hay o falta para una fecha determinada.
  • Función Administrativa: Realización de actividades de manera eficaz y eficiente. Fayol: 5 funciones de la administración: planificar, organizar, dirigir, coordinar y controlar.

S2. Sistema Financiero Peruano

El sistema financiero peruano está conformado por un conjunto de instituciones bancarias y otras empresas autorizadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

Componentes del Sistema

  • BCR – SBS:
    • Sistema Bancario (Bancos y Banca Múltiple)
    • Sistema No Bancario (Empresas financieras, Banca de Inversión, Seguros, Créditos)
  • Instituciones que conforman el sistema financiero: Bancos, financieras, Banco de la Nación, AFP, Bolsa de Valores.

Entidades Clave

  • Intermediación Financiera: Captar fondos de los clientes y colocarlos como inversiones o créditos.
  • Banco Central de Reserva (BCR): Regula la moneda y el crédito del sistema financiero. Funciones: regular la oferta monetaria, emisión de billetes y administración de la reserva internacional.
  • Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS): Organismo de control del sistema financiero que supervisa, en representación del estado, a las empresas bancarias, financieras y de seguros.

Otras Entidades Reguladoras

  • CONASEV (Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores): Promueve el mercado de valores y vela por el buen manejo de las normas de contabilidad.
  • SAFP (Superintendencia de Administración de Fondos de Pensiones): Organismo de control del sistema de AFP.

Clases de Sistemas Financieros

  • Sistema Financiero Bancario:
    • BCR
    • Banco de la Nación (agente financiero del estado encargado de las operaciones bancarias del sector público)
    • Banca Comercial (instituciones cuyo negocio es recibir dinero del público para dar créditos)
    • Sucursales de los bancos del exterior
  • Sistema Financiero No Bancario:
    • Financieras (instituciones que captan recursos y los colocan en valores)
    • Cajas Municipales (captan recursos y realizan operaciones bancarias)
    • Empresas de Factoring (adquieren deudas)

S3. Interés

El interés es la diferencia entre lo que se tiene que devolver menos lo que se nos prestó.

Tipos de Interés

  • Interés Simple: El capital inicial no varía de periodo en periodo.
  • Interés Compuesto: El interés que el capital gana en un periodo se suma al capital inicial para el siguiente periodo.

S4. Mercados Financieros

Mercado Monetario

Maneja recursos financieros de corto plazo, de carácter bancario y comercial. Se caracteriza por sus tasas de interés y plazos.

Mercado de Valores

Maneja recursos financieros de largo plazo y está vinculado a valores y finanzas.

Dinámica del Mercado

Oferta (Agentes Superavitarios) – (Recursos Financieros) – (Agentes Deficitarios) Demanda > Constituido por el capital

Clases de Operaciones

  • Directo: Los agentes deficitarios dan valores mobiliarios a los agentes superavitarios a cambio de dinero.
  • Indirecto: Los agentes superavitarios depositan en bancos o empresas intermediarias, y estos a su vez prestan a los agentes deficitarios.

Intermediación Financiera

  • Captación: Recursos que un banco recibe de sus clientes superavitarios.
  • Colocación: Dinero recibido por los bancos para dar créditos.

Bancos

Son intermediarios financieros que reciben dinero para otorgar créditos. Funciones: dar créditos, recibir ahorros, emitir tarjetas, función de inversión.

Expectativas de los Clientes

  • Clientes con capacidad de ahorro: Buscan solidez, buen servicio, rentabilidad, seguridad y rendimiento de su dinero.
  • Clientes con requerimientos financieros: Buscan créditos libres, adquirir bienes, financiar estudios o viajes.

S5. Marco Legal

  • Ley 26702: Ley del Sistema Financiero y de Seguros.
  • AFP: Administración de Fondos de Pensiones.
  • SMV: Superintendencia de Mercado de Valores. Tiene como finalidad promover el mercado de valores.

S6. Patrimonio Técnico

Conjunto de bienes, derechos y obligaciones que permiten a una unidad económica realizar una actividad productiva.

Tipos de Patrimonio Técnico

  • Patrimonio Técnico Primario: Capital social (aportes que realizan los socios), reservas (legal, general y especial), otros aportes (no reembolsables por el Banco del Estado). Ponderado 0%.
  • Patrimonio Técnico Secundario: Obligaciones mercantiles. Ponderado 50%.
  • Patrimonio Técnico Constituido: Patrimonio Técnico Primario + Patrimonio Técnico Secundario. Es el valor que deben tener las entidades financieras para respaldar operaciones.
  • Patrimonio Técnico Requerido: Valor patrimonial que requieren las entidades financieras para respaldar sus operaciones.

Operaciones del Sistema Financiero

  • Operaciones Pasivas: Tienen como fin captar dinero del público: depósitos de ahorros, a plazo, CTS, cuentas corrientes.
  • Operaciones Activas: Las entidades prestan recursos a sus clientes: créditos hipotecarios, de consumo, para microempresas, tarjetas de crédito.

S7. Servicio al Cliente

Conjunto de actividades que se ofrece al cliente para que obtenga el producto en el momento y lugar adecuado. Importancia: elemento promocional para las ventas.

Control de Atención al Público

Es necesario un estricto control de la atención al público, ya que el 20% de los clientes deja de comprar por fallas de información.

Elementos del Servicio al Cliente

  • Necesidades del consumidor
  • Análisis de los ciclos del servicio
  • Encuestas de evaluación del competidor
  • Motivación

Componentes del Servicio al Cliente

  • Seguridad (0 riesgo)
  • Credibilidad (ambiente de confianza)
  • Comunicación (cliente bien informado)
  • Comprensión
  • Accesibilidad
  • Cortesía

Contraloría

Organismo encargado de controlar los bienes y recursos públicos del país. Importancia: se encarga de la deuda pública y del presupuesto del sector público.

Clases de Bancos

  • Públicos
  • Privados
  • Mixtos
  • Corrientes