Clasificación de la información financiera empresarial

LÍNEA DE CRÉDITO: La parte dispuesta (no disponible): Genera Pasivo y aumenta tesorería

La parte no dispuesta (o disponible): No genera pasivo ni aumenta tesorería

OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES:

Voluntad o decisión de convertirlas las tiene el tomador, inversor o prestamista -> Irá a Pasivo

Voluntad o decisión de convertirlas las tiene el prestatario o emisor -> Irá a Patrimonio Neto

COSTE HISTÓRICO: Activos: es su precio de adquisición o coste de producción

PRECIO DE ADQUISICIÓN: valor razonable del efectivo y demás contraprestaciones pagadas, relacionadas con la compra y la puesta del activo en operación

COSTE DE PRODUCCIÓN: que incluye el precio de adquisición de: materias primas y otras materias consumibles / factores de producción directamente imputables (p.ej. mano de obra directa consumida) / una fracción razonable de los costes de producción indirectos necesarios del periodo, basada en el nivel normal de utilización de la capacidad productiva

Pasivo: valor que corresponde a la contrapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda o, en algunos casos, el efectivo y otros activos líquidos que se espera entregar para liquidarla

CH=1ºPago + [Año1/(1+i)ⁿ) + [Año2/(1+i)ⁿ) + [Coste Ultimo Año/(1+i)ⁿ)

COSTE AMORTIZADO: Se denomina así al importe inicial pagado (cobrado) por todos los conceptos por el instrumento menos (más) la parte de la diferencia entre éste y el valor de reembolso que se haya devengado hasta el momento. Es igual, al valor presente de los flujos de tesorería futuros del instrumento, descontados al tipo de interés efectivo que se haya determinado para el mismo al comienzo.

VALOR NETO REALIZABLE: Importe por el que se puede vender un activo en el mercado. / En caso de existir costes de venta, el valor neto realizable se determinará restando los mismos. / En caso de tener que concluir la producción o el desarrollo del bien, al precio de venta se le deducirán los costes necesarios para terminarlo y venderlo

COSTES DE VENTA: los incrementales directamente atribuibles a la venta de un activo, en el que: se excluyen los gastos financieros, los impuestos sobre beneficios y los de estudio y análisis previos / se incluyen las comisiones de venta o los legales de transferencia de la propiedad

DERIVADOS: Son instrumentos cuyo valor depende de la evolución de otro tomado como subyacente (interés, precio de acción, índices de precios o bursátiles) Pertenecen a la cartera de negociación y van a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Salvo que se empleen como instrumentos de cobertura del riesgo

VALOR ACTUAL Y VALOR EN USO

VALOR ACTUAL: importes efectivos derivados de un activo o un pasivo, actualizados según una tasa de descuento que represente el valor del dinero en el tiempo para la empresa. El valor actual se emplea para valorar partidas con cobros o pagos extendidos en el tiempo

VALOR EN USO (activos o unidades generadoras de efectivo): valor actual de los flujos de futuro esperados en el curso normal del negocio, actualizados utilizando una tasa ajustada a los riesgos específicos del activo. El valor en uso se utiliza para conocer el valor de recuperación de un activo o un conjunto de activos en explotación, al objeto de medir el deterioro del valor sobre el importe en libros del mismo.

VALOR RESIDUAL

Importe que la empresa podría obtener hoy por la venta del activo, neto de costes de venta, una vez que el mismo hubiese alcanzado el final de su vida útil (que podría coincidir con su vida económica)

La vida útil es el periodo que se espera usar el activo o el número de unidades de producción a obtener por dicho uso

La vida económica es el periodo en que el activo se utilizará por uno o más usuarios o el número de unidades de producción a obtener por ellos)

El valor residual no es sujeto de depreciación, y no constituye base de amortización, pero puede variar a lo largo de la vida útil, y dicha variación deberá considerarse como un cambio en las estimaciones

VALOR RAZONABLE

Precio por el que se intercambia un activo o se cancela un pasivo entre partes interesadas, informadas e independientes.

Se determina generalmente por referencia a un valor de mercado activo fiable (bienes homogéneos, afluencia continua de compradores y vendedores, y con precios públicos de las transacciones regulares)

También se puede determinar aplicando modelos o técnicas de valoración que repliquen el comportamiento de los participantes en el mercado, maximizando el uso de datos de mercado y minimizando los subjetivos o no observables directamente

VR = %Cantidad · (Bono/(1+i)ⁿ) + %Cantidad · (Bono/(1+i)ⁿ)

PRÉSTAMOS Y CUENTAS A COBRAR: INICIALMENTE: valor razonable de la contraprestación entregada más los gastos de transacción. POSTERIORMENTE: coste amortizado, utilizando el método del interés efectivo, salvo los créditos comerciales a un año o menos.

INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO: INICIALMENTE: al valor razonable, que normalmente será la contraprestación entregada más los costes de transacción directamente atribuibles POSTERIORMENTE: al coste amortizado según TIE

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS: INICIALMENTE: valor razonable sin costes de transacción POSTERIORMENTE: valor razonable (precio vendedor) con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. No hay deterioro, ya que el valor razonable lo refleja automáticamente.

INVERSIONES EN VINCULADAS: INICIALMENTE: valor contable de la partida anterior más valor razonable y costes de transacción de la adquirida para calificar como tal la inversión (los posibles ajustes se llevan a resultados en caso de venta) POSTERIORMENTE: coste menos correcciones valorativas por deterioro

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA: INICIALMENTE: valor razonable más costes de transacción POSTERIORMENTE: valor razonable (precio vendedor) con los cambios en el patrimonio neto, y si no se puede determinar al coste menos correcciones valorativas EXCEPCIÓN: las diferencias de cambio en activos financieros monetarios se llevan a resultados

DIFERENCIAS	PGC = ICAB	NIIF = IASB
Valor inmovilizado «inicial» (Propiedades inmobiliarias)	Coste histórico	Coste histórico Valor razonable (con cambios a PyG)
Valor posterior inmovilizado «Intangible» «material»	Coste – correcciones	Coste – correcciones Valor revaluado -> Contra reservas ((con cambios a PN)
Balance	En corriente y no corriente	En corriente y no corriente Y otros
PyG o Cuenta Resultados	Naturaleza (Explot, Financieros y el impuesto)	Naturaleza Funciones (productividad, mantenimiento…)
Subvenciones	Patrimonio Neto	Pasivo Reduce activo
Cartera negociacion venta	Flujos de Inversion
Gastos investigación I+D	Se activan	Nunca se activan (solo Desarrollo con algunos requisitos)
Disponible para la venta (Deterioro)	Se deterioran	Nunca
Presentación EFE	Método indirecto / Obligatorio si presentas Balance y Memoria normal	Método directo Método indirecto /// Obligatorio

Fondo de Comercio: PGC (Amortiza y deteriora) / NIIF (Deteriora) Agricolas, bologicos: NIIF (Valor Razonable (Cambios a R.Ejer)) Intereses pagados: PGC (Explota) / NIIF (Financ y Explota) Intereses Cobrados: PGC (Explota) / NIIF (Inver, Explota) DIV pagados: PGC (Finan) / NIIF (Finan, Explota) DIV cobrados: PGC (Explota) / NIIF (Inver, Explota)

Tema 3 y 4 Cambios de criterio y errores contables: Efecto retroactivo, es decir, modifican las cifras de años anteriores a traves de reservas -> ECPN

Cambios en estimaciones o mejor estimacion: Efecto prospectivo, a partir de la mejor estimacion empieza a aplicar -> No ECPN

Tema 8.. no es obligatorio el EVA

Valor Añadido: Valor que añade una entidad a los productos y servicios que vende. El VAB es la contribución de la empresa al PIB del país (q a su vez es la base del calculo de la renta nacional y del gasto.) De esta forma se engarza la contabilidad empresarial y la contabilidad de la renta nacional. Una empresa es más rentable para el país cuanto más VAB genere, ya que aumenta la producción disponible (para inversión o consumo, para adquisiciones internas o para exportación)

Tratamiento: Valor añadido generado: Cifra de Negocios (Ventas netas, Otros ingresos de gestión) / Variación de existencias, productos terminados y en curso / Trabajos realizados por la empresa para el inmovilizado / Compras netas / Variación de existencias de mercaderías y materias primas / Gastos externos y de explotación

No es valor añadido generado, pero forma parte de la base de reparto: Ingresos financieros / Gastos financieros / Subvenciones a la empresa / Resultado de enajenación de inmovilizado / Resultado de venta de acciones / Imposición de seguros

Pagos por servicios o alquileres: Si van para la empresa son cosumos intermedios -> VA Generado // Si van para las familias -> No es VA generado pero si forma parte de la base del reparto

Seguridad Social a cargo de la empresa: Reparto del EVA, no genera

Informe de gestión: documento donde se explica la gestión llevada a cabo por los administradores en el ejercicio, dentro de la estrategia general y la misión encomendada por los propietarios, dando cuenta de los riesgos y la manera de afrontarlos, de las decisiones adoptadas y de los resultados conseguidos, para poder entender los estados financieros

Contenido: Objetivos a medio y l/p. Riesgos generales y especificos. Como gestionar las principales areas. Politica de expansion. Analisi de resultados. Planes inversi. Previsiones.

El informe anual de gobierno corporativo:un documento cuya finalidad es recoger una información completa y razonada sobre las estructuras y prácticas de gobierno en cada sociedad q permita conocer los datos relativos a los procesos de toma de decisiones y todos los demás q revelen aspectos importantes del gobierno societario, con objeto de que el mercado, los inversores y los accionistas puedan hacerse una imagen fiel y un juicio fundado de la sociedad

NO SE AUDITA EL I.GESTION. PERO SE DICE SI CONCUERDA O NO / Esta info anual, no en cuen

El periodo intermedio: Información empresarial que cubre periodos menores al ejercicio anual
Con el propósito de mantener informados a los inversores, reguladores o prestamistas, que necesitan un seguimiento continuo de la actividad empresarial
Ventajas: seguir más de cerca la actividad empresarial, evitando que la desinformación genere decisiones erróneas. Se puede predecir mejor el desempeño de la empresa

Limitaciones: menor precisión y la posible falta de uniformidad en la actividad de los periodos intermedios. Suele estar compuesta por estados financieros y, en su caso, notas sin tanta desagregación como los anuales, y en otros casos son cifras aisladas (ventas, beneficios, hechos relevantes, etc.)

Informe de Auditoría: Favorable (Los EEFF auditados muestran una imagen fiel) / Favorable con salvedades / Desafavorable (Los EEFF auditados no muestran una imagen fiel) / Denegado (El auditor no puede emitir una opinión) / La opinion esta al principio del informe. 1º Parrafo: Presentación Requisitos auditor: Titulo universitatio (cualquiera) / Curso tecnico presencial (master..) / Experiencia 3 años / Aprobar el ROAC (Examen), que elabora el ICAC Si no tiene carrera uniersitaria podrá serlo con 8 años de experiencia (3 bajo tutela d un auditor)

Segmentos de operación: Es un componente de una entidad que desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos, cuyos resultados operativos son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas de la entidad, para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento, y sobre el cual se dispone de información financiera diferenciada.
Segmentos sobre los que debe informarse: si se considera segmento de operación, o puede agregarse con otros de características económicas similares, y excede alguno de los siguientes umbrales cuantitativos: sus ingresos ordinarios procedentes de ventas a clientes y de transacciones con otros segmentos son iguales o superiores al 10% de los ingresos totales, externos e internos, de todos los segmentos; o su resultado, en valor absoluto, es igual o superior al 10% del mayor entre la ganancia combinada de todos los segmentos con ganancias y la pérdida combinada de todos los segmentos que hayan presentado pérdidas. sus activos son iguales o superiores al 10% de los activos totales de todos los segmentos.
La NIIF 8 exige que, si el ingreso ordinario total combinado, procedente de los clientes externos, para todos los segmentos sobre los que se informa, resulta menor que el 75% de los ingresos ordinarios totales de la entidad, deben identificarse segmentos adicionales hasta alcanzar dicho nivel del 75%.

Segmentos: Empresas que cotizan (Obligatorio) / No cotizan y presentan Estados Consolidados (Obligatorio) / No cotizan (No obligatorio)

Intermedios: Año x se compara con 1º trimestre Año x-1 ; y el 31/12/año x-1

La info solo se puede presentar completa o condensados

GRI -> Economica, Social y Ambiental

Tema 12 – ROI ROE Rentabilidades

ROI: cociente entre los resultados de la explotacion y la inversion neta de explotacion (en media respecto todo el ejercicio)

cociente entre el Bº antes de intereses e impuestos sobre la inversion media en activos del periodo (inmov mas capital corriente)

ROE: Producto de ROI por un factor q mide la estructura del resultado y otro que mide el apalancamiento de la empresa, o sea el endeudamiento

Test acido: (Deudores + Efectivo) / Pasivo corriente

Ratio corriente = Activo corriente/Pasivo corriente
Ratio de tesorería = Efectivo / Pasivo corriente
Cobertura de deudas = EBITDA /Deuda financiera neta
Endeudamiento = Deudas financieras (c/p y l/p) / Patrimonio neto